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2012年中国精算师资格指南
网址：http://tj.pxto.com.cn/
来源：紫光教育
2010年秋季中国精算师资格指南
7月1日修订
第I部分 中国精算师资格准精算师部分
科目（01～09、05G～08G）
01数学基础I
时间：3小时
形式：客观判断题
内容和要求：
考生应掌握微积分、线性代数和运筹学的基本概念和主要内容。
A. 微积分（比例约为60％）
1. 函数、极限、连续
2. 一元函数微积分
3. 多元函数微积分
4. 级数
5. 常微分方程
B. 线性代数（比例约为30％）
1. 行列式
2. 矩阵
3. 线性方程组
4. 向量空间
5. 特征值和特征向量
6. 二次型
C. 运筹学（比例约为10％）
1. 线性规划
2. 整数规划
3. 动态规划
参考书目：
1. 《高等数学讲义》（第二篇 数学分析） 樊映川编著 高等教育出版社（本书可网上购买）或其他包含内容A的高等数学教材
2. 《线性代数》 胡显佑 四川人民出版社（本书可网上购买）或其他包含内容B的线性代数教材
3. 《运筹学》（修订版） 1990年 《运筹学》教材编写组 清华出版社（本书可网上购买）或其他包含内容C的运筹学教材
02数学基础II
时间：3小时
形式：客观判断题
内容和要求：
A. 概率论（比例约为50％）
1. 概率的计算、条件概率、全概公式和贝叶斯公式
2. 随机变量的数字特征，特征函数；
3. 联合分布律、边际分布函数及边际概率密度的计算
4. 大数定律及其应用
5. 条件期望和条件方差
6. 混合型随机变量的分布函数、期望和方差等
B. 数理统计（比例约为35％）
1. 统计量及其分布
2. 参数估计
3. 假设检验
4. 方差分析
5. 列联分析
C. 应用统计（比例约为15％）
1. 回归分析
2. 时间序列分析(移动平滑，指数平滑法及ARIMA模型)
参考书目：
1、《概率论与数理统计》 茆诗松，周纪芗编著，中国统计出版社 1999年12月第2版。
2、《统计预测——方法与应用》，易丹辉编著，中国统计出版社，2001年4月版。
除以上参考书外，也可参看其他同等水平的参考书。
03复利数学
时间：2小时
形式：客观判断题
内容和要求：
1. 利息的基本概念（比例：8-15）
2. 年金（比例：20-25）
3. 收益率（比例：15-25）
4. 债务偿还（比例：15-25）
5. 债券与其他证券（比例：20-25）
6. 利息理论的应用与金融分析（比例：6-15）
7. 利率风险的估量：久期、凸性及其在债券价值分析中的应用（比例：3-5）
参考书目：
《利息理论》（中国精算师资格用书） 主编 刘占国，中国财政经济出版社，2006年11月第1版 第1～5章、第6章第6.1节
04寿险精算数学
时间：4小时
形式：客观判断题
内容和要求：
考生应掌握生命表、纯保费（趸缴、均衡）、责任准备金（均衡、修正）、总保费、多元生命函数、多元风险模型等主要内容。能够熟练运用精算现值的概念以及平衡原理计算纯保费、年金和责任准备金。理解纯保费与总保费的影响因素的差别。对于多元生命函数和多元风险模型，能够熟练运用精算现值的概念以及平衡原理计算纯保费和年金。初步了解养老金计划的精算方法。
A. 生存分布和生命表（比例约为10％）
1. 各种生存分布及其特征，例如：密度函数、死亡力、剩余寿命变量
和
的矩
和的矩2. 生命表的结构及其度量指标，如
，
，
，，3. 关于年龄的假设
B. 趸缴纯保费（比例约为10％）
1. 精算现值
2. 离散型与连续型的各种寿险模型及其纯保费的计算
3. 现值变量的方差
4. 在死亡均匀假设下离散型与连续型纯保费的关系
C. 生存年金（比例约为10％）
1. 离散型与连续型的各种生存年金模型及其纯保费的计算
2. 现值随机变量的方差
3. 特殊的两种生存年金
a. 完全期末年金
b. 比例期初年金
4. 寿险与生存年金纯保费的递推关系
5. 寿险纯保费与生存年金纯保费的关系
D. 均衡纯保费（比例约为15％）
1. 平衡原理
2. 各种寿险模型（完全离散、完全连续、半连续、每年缴
次）的年缴纯保费
次）的年缴纯保费3. 亏损变量的方差
4. 特殊的两种寿险模型
a. 保费可部分返还的寿险（对应的纯保费称为比例保费）
b. 累积增额受益的寿险
E. 均衡纯保费的责任准备金（比例约为20％）
1. 平衡原理与责任准备金的出现
2. 各种寿险模型（完全离散、完全连续、半连续、每年缴次）的责任准备金
次）的责任准备金3. 亏损变量的方差
4. 责任准备金通常的四种计算方法
5. 比例责任准备金
6. 责任准备金的一种分解（或计算）方式：亏损按各保单年度分摊
F. 总保费与修正准备金（比例约为10％）
1. 包括费用的保险模型
2. 广义的平衡原理与总保费的计算
3. 总保费准备金
4. 各种修正准备金
G. 多元生命函数（比例约为10％）
1. 连生状况和后生存状况
2. 连续型和离散型未来存在时间变量的分布
3. 非独立的寿命模型
4. 趸缴纯保费与年金的精算现值
5. 考虑死亡顺序的趸缴纯保费
6. 特殊假设下趸缴纯保费的计算
H. 多元风险模型（比例约为10％）
1. 存在时间与终止原因的联合分布与边际分布
2. 趸缴纯保费
3. 伴随单风险表和多元风险表的构造
I. 养老金计划（比例约为5％）
1. 养老金计划的基本概念与函数
2. 捐纳金的精算现值
3. 年老退休给付的精算现值
参考书目：
1．《寿险精算数学》（中国精算师资格用书） 修订版主编 卢仿先 张琳 原书主编 卢仿先 曾庆五， 中国财政经济出版社，2006年12月第1版（主要参考书）。
2．李勇权，《寿险精算》，中国财政经济出版社，2006年10月。
05风险理论
时间: 2小时
形式: 客观判断题
内容和要求：
考生应深入理解与掌握基本的保险风险模型：短期个体风险模型、短期聚合风险模型、长期聚合风险模型，以及这些模型的相关性质；掌握效用函数与期望效用原理，以及期望效用原理在保险定价中的应用；掌握随机模拟的基本方法。同时还要求考生对损失分布拟合的一般统计方法有所了解。
A. 保险风险模型：（比例约为70）
1. 短期个体风险模型（比例约为20）： 单个保单的理赔分布，独立和分布的计算，矩母函数，中心极限定理的应用。
2. 短期聚合风险模型（比例约为30）： 理赔次数和理赔额的分布，理赔总量模型，复合泊松分布及其性质，聚合理赔量的近似模型。
3. 长期聚合风险模型（比例约为20）： 连续时间与离散时间的盈余过程与破产概率，总理赔过程，破产概率，大损失过程，调节系数，再保险和分红保险中的风险模型及其性质。
B. 效用理论及其在保险中的应用：（比例约为15）
效用与期望效用原理，效用函数与风险态度，效用原理与保险定价，优保险，效用原理的应用。
C. 随机模拟的基本方法：（比例约为15）
均匀分布随机数与伪随机数，随机数的产生方法，离散随机变量与连续随机变量的模拟，随机模拟的应用。
参考书目：
《风险理论》（中国精算师资格用书）修订版主编 吴岚 王燕， 原书主编 谢志刚，中国财政经济出版社，2006年11月第1版：第四章至第八章
05G 非寿险精算数学
时间：3小时
形式：客观判断题
内容和要求：
A. 损失分布（比例约为15）
1. 基础风险资本（RBC）
2. 损失分布的数字特征
3. 损失额分布
4. 损失次数分布
B. 总损失的数学模型（比例约为10）
1. 独立随机变量和的分布
2. 总损失额的分布（个别风险模型）
3. 总损失额的分布（聚合风险模型）
C. 损失分布的统计推断（比例约为15）
1. 损失分布的拟合和拟合优度检验
2. 贝叶斯方法
3. 信度理论基础
D. 损失分布的随机模拟（比例约为15）
1. 损失额的随机模拟
2. 损失次数的随机模拟
3. 总损失额的随机模拟
4. 随机模拟的次数和精度
E. 相关分析和回归分析（比例约为10）
1. 相关分析
2. 线性回归分析
3. 非线性回归分析
F. 时间序列分析（比例约为15）
1. 时间序列及其指标分析
2. 时间序列的外推模型
3. 随机型时间序列分析
G. 效用理论（比例约为10）
1. 效用期望决策
2. 非寿险定价
H. 随机过程（比例约为10）
1. 泊松过程
2. 马尔可夫链
3. 破产概率
4. 无赔款优待折扣（NCD）
参考教材：
韩天雄主编：《非寿险精算数学》（05G参考教材），中国精算师协会印（考生可向协会可邮购）。
06生命表基础
时间：3小时
形式：客观判断题
预备知识：微积分、概率统计、线性代数、保险学原理、人身保险、数值分析等
内容和要求：
A. 生存模型及其估计（比例约为40％）
这部分要求考生掌握生存模型的性质、特征以及由样本数据估计生存模型的各种统计方法，如传统的精算方法、矩估计方法、极大似然估计方法等，并掌握大样本数据下年龄的处理及暴露数的计算。其主要内容包括：
1. 生存模型的概念及生存模型数学
2. 生命表
3. 完整样本数据情况下表格生存模型的估计
4. 非完整样本数据情况下表格生存模型的估计
5. 参数生存模型的估计
6. 大样本数据下年龄的处理及暴露数的计算
B. 人口统计（比例约为25％）
这部分要求考生掌握死亡或生育的各种测度指标的概念及计算方法；掌握三个人口统计模型：静止人口模型、稳定人口模型和拟稳定人口模型的特征及相关计算；掌握利用插值模型、几何模型和Logistic模型对人口数据估计的方法，掌握人口规划的方法及相关计算，掌握人口统计数据在生命表编制、社会中的应用。其主要内容包括：
1. 死亡和生育测度
2. 人口模型
3. 人口规划及人口普查应用
C. 修匀法（比例约为35％）
这部分要求考生掌握表格数据修匀、参数修匀的各种方法。对于表格数据修匀，要求考生掌握移动加权平均修匀法、Whittaker修匀、Bayes修匀的概念及相关计算，掌握二维Whittaker修匀的方法及相关计算；对于参数修匀，要求考生掌握对于三种含参数的人口模型（Gompertz、 Makeham、 Weibull）估计的方法；掌握分段参数修匀、光滑连接修匀的方法及相关计算。其主要内容包括：
1. 表格数据修匀
2. 参数修匀
参考书目：
《生命表基础》（中国精算师资格用书） 修订版主编 李晓林 孙佳美 周江雄 刘建华 黎颖芳，中国财政经济出版社，2006年11月第1版。
06G 非寿险原理与实务
时间：3小时
形式：客观判断题
内容与要求：
A． 基本原理（比例约为20）
1．风险
风险的含义
风险的特征
风险度量的指标
有关风险的基本概念
风险成本
风险的分类
可保风险的概念和要件
风险管理的概念及基本程序
风险控制的技术
2．保险的概念、性质与职能
保险的含义
保险的要素
保险的特征
保险的地位、职能与作用
保险的分类与种类
商业保险与社会保险
3. 财产保险概念、特点
财产保险的概念、特点
财产保险与人身保险的区别
财产保险的分类
4. 保险合同
保险合同的概念和特征
保险合同的主体、客体和内容
投保人 保险人 被保险人 受益人 保险中介
可保利益
保险合同的主要条款
保险合同的形式
保险合同的变更和终止
保险合同的解释原则和争议处理的方法
5. 财产保险合同
财产保险合同的性质
财产保险合同的订立及凭证
财产保险合同的主体、客体和内容
财产保险合同的变更、转让和终止
财产保险合同的原则
6. 保险的基本原则
保险利益原则
大诚信原则
损失补偿原则
近因原则
代位求偿与委付原则
重复保险分摊原则
B．非寿险经营（比例：30）
1. 经营主体
财产保险公司的概念
财产保险公司的组织形式（股份制保险公司、相互保险公司、保险合作社、保险集团等）
财产保险公司设立条件及要求
财产保险公司设立的一般过程
保险公司法人治理结构
财产保险公司的业务范围及我国的相关规定
保险经营的特征与原则
2. 保险公司组织结构
保险公司组织结构的概念
设计组织结构的原理
3. 保险营销
保险营销的概念
保险营销的管理程序
保险市场细分与选择目标市场
保险营销策略的内容
保险营销渠道的种类及各自的利弊
保险营销服务创新策略
4. 业务管理
财产保险经营的环节
财产保险公司承保管理的内容和程序
财产保险公司主要险种核保的主要内容
防灾的概念及保险公司防灾的方法
理赔的含义
理赔的原则和基本程序
5. 保险准备金及运用
保险资金及保险准备金
未到期责任准备金
未决赔款准备金
总准备金
保险基金
保险公司资金运用的原则及意义
保险公司资金运用和管理及我国的相关规定
6. 低偿付能力
偿付能力与低偿付能力的含义
我国的相关规定
我国保险法对公司自留风险及再保险的相关规定
7. 经营效益
经营效益的概念
非寿险的入帐保费、应收保费、实收保费、未赚保费、已赚保费
已付赔款 未决赔款
入帐保费赔付率 已赚保费赔付率
入帐保费成本率 已赚保费成本率
资金运用率 资金运用利率
非寿险业务的利润计算
8. 保险公司的化经营
保险公司的化经营的必要性
保险公司的化经营的途径
保险公司的化经营的管理要求
9. 保险市场
保险市场的概念与要素
保险市场的类型
保险市场机制
保险市场的需求与供给
保险市场的中介
保险市场竞争与合作
C．非寿险实务（比例：30）
1．企业、家庭财产保险
企业财产保险的含义
火灾保险的含义
企业财产保险的保险标的
企业财产保险的风险评估和费率
家庭财产保险的分类
家庭财产保险的保险标的、家庭财产保险的保险金额与费率
家庭财产两全保险的含义
个人抵押房屋保险的含义
营业中断保险的含义
营业中断保险的保险金额与费率
巨灾风险与保险的含义
投资型财产险的含义
2．机动车辆保险
机动车辆保险的概念
车辆损失保险的保险标的及主要保险责任、除外责任
车辆损失保险的附加险
机动车辆第三者责任险的内容及主要保险责任
法定与商业机动车辆第三者责任险机动车辆第三者责任险的附加险
影响机动车辆保险费率的主要因素
机动车辆保险的无赔款优待
机动车辆保险的赔款与追偿
车贷险的含义和特点
3．船舶保险
船舶保险的特征
船舶保险的险种及条款
保赔保险
船舶保险的保险责任和除外责任
4．特殊风险保险
航空保险 航天保险 石油保险 核电保险
5．货物运输保险
货物运输保险的概念及特点
货物运输保险的风险与保险
货物运输保险的主要险种
国内货物运输保险的承保方式
承运人与承运人的责任
6．工程保险
建筑、安装工程保险的概念和特点
建筑、安装工程保险的风险
建筑工程保险与安装工程保险的区别
工程保险的费的计算基础
工程保险的附加条款
工程保险的含义
机器损坏保险的含义和特点
机器损坏保险的保险金额和保险费率
7．责任、保险
责任保险的含义及分类
违约责任和侵权责任
过错归责原则和无过错归责原则（严格责任、责任）
各责任保险的概念
责任保险的费率厘定方法
雇主责任保险风险
雇主责任保险常用扩展条款
产品责任保险的赔偿限额、免陪额、追溯期
产品责任保险的常用条款
职业责任保险的种类
信用保险的含义
商业信用保险的主要险种
出口信用保险的含义及特点
投资保险的含义
保险的性质及特点
保险的种类
8．意外伤害保险
意外伤害保险的含义与特征
意外伤害保险的可保风险
意外伤害保险的保险责任
意外伤害保险的费率与准备金
9．健康保险
健康保险的概念、特征
健康保险的基本类型
健康保险的常见条款
健康保险的费率与准备金
10．农业保险
农业保险的性质、特点和作用
农业保险的风险
农业保险的分类
农业保险的保险标的
农业保险保险费的缴付和无赔款优待
D．再保险（比例：15）
1．再保险的定义
再保险和直接保险的关系
风险单位、自留额和分保额
再保险的意义和功能
再保险的种类和形式
2．再保险合同
再保险合同的含义和主要组成部分
再保险合同的权利和义务
3．再保险业务的安排方式
临时再保险的含义和特点
固定再保险的含义和特点
预约再保险的含义和特点
4．比例再保险与非比例再保险
比例再保险的含义和特点
成数再保险的含义、特点及运用
溢额再保险的含义、特点及运用
非比例再保险的含义和特点
非比例再保险的分类及各自的概念、特点和计算
比例再保险合同的基本条款 非比例再保险合同的基本条款
5．再保险业务经营
再保险业务的经营原则
再保险分入业务的经营
再保险分出业务的经营
再保险的财务管理
E．保险监管（比例： 5）
1．保险监管概述
保险监管必要性
保险监管的目标
保险监管的体系与方式
2．保险监管的主要内容
对保险组织监管的主要内容
对保险经营监管的主要内容
对保险财务监管的主要内容
对保险中介监管的主要内容
参考书目：
1．吴小平、魏华林、孟龙 主编，《保险原理和实务》，中国金融出版社 2002年3月
2．江生忠、祝向军 主编，《保险经营管理学》，中国金融出版社 2001年7月
3．乔林、王绪瑾主编，《财产保险》，中国人民出版社 2003年10月
4．赵苑达主编，《再保险学》，中国金融出版社 2003年1月
（以上购书的出版社联系：中国金融出版社：贾克柱 ；人民出版社：康先生 与）
5.《巨灾风险的保险研究与应对策略综述》，栾存存，2003年5月，见本指南附件：《附件1-2010年度秋季中国精算师资格06G参考文献》
6.《责任风险的基础》，陈欣，2004年，见本指南附件：《附件1-2010年度秋季中国精算师资格06G参考文献》
7.《非寿险投资型保险的发展与未来》，2004年，见本指南附件：《附件1-2010年度秋季中国精算师资格06G参考文献》
07寿险精算实务
07寿险精算实务
时间：3小时
形式：客观判断题和主观问答题
内容和要求：
A．寿险基础（比例：15～25）
1．人寿保险的主要类型
2．保单现金价值与红利
保单现金价值；保单选择权；资产份额；保单红利
3．特殊年金与保险
特殊形式的年金；家庭保险；退休保单；变额保险产品；可变计划产品；个人寿险中的残疾给付。
B．定价（比例：15～30）
1．寿险定价概述
定价的基本概念；寿险定价的主要方法；定价的各种假设
2．资产份额定价法
资产份额定价的过程；资产份额法的基本公式；各种因素对现金流的影响；保费的调整保费
3．资产份额法的进一步分析
资产份额法的改良；利润变动；资产份额法的其他应用。
C．评估及偿付能力监管（比例：25 ～35）
1．准备金
不同视角下的准备金；法定责任准备金的评估方法；评估基础的选择；准备金方法在实务中的应用。
2．负债评估
利率敏感型寿险的评估；年金评估；变额保险的评估及评估的进一步应用
3．寿险公司内涵价值
内含价值的定义；内含价值计算方法；内含价值的具体应用以及评价；具体的计算方法
4．偿付能力监管
偿付能力监管概述；欧盟及北美偿付能力监管实践及其进展；偿付能力监管中的资产评估；偿付能力管理的措施；我国偿付能力监管的实践和发展方向
D．养老金（比例：10～20）
1．养老金概述
养老金计划的基本概念；精算成本因素；给付分配的精算成本法；成本分配的精算成本法。
2．养老金数理及实例
递增成本的个体成本法；均衡成本的个体成本法；聚合成本法。
E． 中国寿险业精算规定及示例（比例：5 ～15）
有关保费计算的精算规定及示例；有关保单年度末保单价值准备金和保单现金价值的精算规定及示例；关于法定责任准备金的精算规定及示例
参考书目：
《寿险精算实务》（中国精算师资格用书） 主编 李秀芳，中国财政经济出版社，2006年11月第1版（包括附录和附表，其内容以保监会新公布为准）
07G 非寿险定价
时间：3小时
及占比：不定项选择题（20）；简答题（20）；计算题（45）；综合论述题（15）
内容和要求：
本科目主要考察考生对非寿险定价理论基础和初级实务的掌握情况。内容主要围绕以下三个方面：
l 考生分析并且合理使用与非寿险定价相关数据的能力
l 考生比较并选择合适的非寿险定价技术与方法的能力
l 考生解决非寿险定价中费率厘定的一般性问题的能力
1. 内容：
（1） 定价的基础知识
非寿险定价的目标、基本原则及基本方法
损失成本、精算定价与市场定价
与定价相关的因素以及数据资料的处理方法
（2） 风险暴露和风险分类
风险暴露与风险暴露基准
风险暴露基准变化及影响
（3） 风险分类简介
选择风险变量的标准
终损失预测
损失进展
损失趋势
事故发生制下的终损失预测
索赔发生制下的终损失预测
（4） 费用估算
费用分类
理赔费用的估算
承保费用的估算
费用在定价中的处理
（5） 经验费率厘定
经验费率厘定方法
保费的趋势调整
（6） 信度理论及信度调整
信度理论的回顾
信度理论在建立充分费率中的运用
信度理论在风险分类中的运用
信度补充在定价中的应用
（7） 分类费率厘定
分类费率厘定方法
分类定价保费的调整
小偏差法
广义线性模型定价简介
（8） 个体风险费率厘定
个体风险费率厘定的目标和系统特点
未来法个体风险费率厘定系统
追溯法个体风险费率厘定系统
（9） 机动车辆保险定价
机动车辆保险定价的基本流程
市场定价调整
保费充足度分析
无赔款优待系统（NCD）
（10）企业财产保险定价
企财险定价因素
企财险定价及调整
（11）非寿险定价的评估
基于资产份额定价模型的评估
基于利源分析的定价评估
2. 知识点分布：
|
（一）风险暴露基准在费率厘定过程中的作用 |
风险暴露基准的定义 风险暴露基准的特点 风险暴露变化的影响 与风险暴露有关的保险条款 |
|
（二）风险分类的目的及其方法 |
风险分类对保险公司经营的作用 信度 逆选择 分类组选择的标准 分类计划的有效性 |
|
（三）利用合理的保费数据来预测保费，并根据保单条款、费率水平的变化以及保费趋势，得到总体参考费率水平 |
各种损失数据的编制（日/保单年/事故年） 已签保费和已经保费 费率调整 保单条款 赔付变化/承保标的数量变化 平行四边形法则 风险暴露的定义及增加 法律变化的影响 |
|
（四）利用合理的损失和理赔费用数据预测损失和理赔费用，并根据保单条款、费率水平的变化以及保费趋势，得到总体参考费率水平 |
各种损失数据的编制（日/保单年/事故年） 已发生损失和已赔付损失 法律变化的影响 损失进展 损失频率和损失程度及它们的趋势 纯保费及其趋势 指数和线性趋势 损失趋势及进展的关系 业务合并的影响 ALAE和ULAE 保单条款 信度标准及公式 大额损失调整 |
|
（五）计算承保费用并得到总体参考费率水平 |
费用类型： 佣金/一般费用/其他签单成本/税收、执照费用 利润和意外准备 数据来源及选择标准 固定和可变费用 费用计算 理赔费用和承保费用的区别 |
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（六）利用纯保费法和损失率法计算总体参考费率水平 |
损失率法公式 纯保费法公式 公式因子的估计 两种方法优缺点 两种方法的假设及数据要求 |
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（七）计算不同级别/区域/免赔额/递增限额的费率 |
信度和信度组成 调整因子 限额的调整 损失分层 基本限额/总限额 费用调整 费率厘定因子的公式及推导 |
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（八）个体费率厘定的目的及运用 |
损失数据的调整 表订费率 信度 手册费率 回溯法费率厘定 经验期 经验调整及其因子的计算公式 损失分层 |
|
（九）常见实务定价模型及定价考虑 |
两大险种的定价因素 各种损失数据的编制（日/保单年/事故年） 无赔款优待系统及其运用 广义线性模型(GLMs)定价 GLMs公式因子 小偏差法及其定价过程 GLMs、小偏差法以及其他传统模型的比较 |
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（十）定价模型的评估考虑 |
模型考虑因素 几种假设情况下的模型评估 结果分析 |
参考书目：
张琳主编 《非寿险定价》，2006年，中国精算师协会（考生可向协会邮购）。
08非寿险精算数学与实务
时间：3小时
形式：客观判断题、计算题、简答题及综合解答题。
内容和要求：
要求考生掌握非寿险精算和再保险的一般原理，主要内容包括：费率厘定方法、经验费率、责任准备金评估方法、再保险合约定价、再保险业务准备金评估。具体包括如下几部分：
A. 费率厘定（比例：15~30）
1. 费率厘定的基本原理：基本概念，纯保费，毛保费，均衡已赚保费的计算，损失的预测；
2. 分类费率的计算：单项分析法，小偏差法；
3. 保费原理：类型、性质及其应用；
4. 非寿险业务的资产份额模型
B. 经验费率（比例：10~25）
1. 古典信度模型：完全信度与部分信度，信度因子；
2. Buhlmann模型与Buhlmann-Straub信度模型，参数的统计估计方法；
3. NCD系统：系统构成，稳定分布，转移概率。
C. 准备金（比例：25~35）
1. 未到期责任准备金评估；
2. 未决赔款准备金评估，包括：
链梯法、案均法、准备金进展法、BF方法；
3. 理赔费用准备金评估；
4. 未决赔款准备金评估结果的合理性检验。
D. 再保险（比例: 25~35）
1. 合约再保险的类型；
2. 再保险合同的主要条款；
3. 再保险合约的定价：比例再保险、险位超赔再保险、事故超赔再保险、巨灾再保险；
4. 再保险业务的责任准备金评估。
参考书目：
1．吴小平主编： 《非寿险业务准备金评估实务指南》，中国财政经济出版社，2005。
2．孟生旺，刘乐平编著，《非寿险精算学》，中国人民出版社，2007.8。
3．高洪忠编著：《再保险精算实务》，北京出版社， 2008.2。
各个部分指定的参考书目及章节：
（一）费率厘定：内容以《非寿险精算学》（孟生旺，刘乐平第三章、第四章、第七章和第八章为主；
（二）经验费率：内容为《非寿险精算学》（孟生旺，刘乐平第五章、第六章为主；
（三）准备金：《非寿险业务准备金评估实务指南》（吴小平）前七章；
（四）再保险：《再保险精算实务》（高洪忠）前七章和第九章。
其他可参考的阅读材料：
高洪忠编著，《非寿险精算原理》，中国财政经济出版社，2008.10
杨静平编著：《非寿险精算学》，北京出版社， 2006。
08G 非寿险责任准备金评估
时间：3小时
形式：选择题（50％）和综合应用题（50％）
内容：
总体要求是掌握非寿险责任准备金的原理和方法；熟悉非寿险责任准备金的评估过程；了解准备金报告的结构、内容和程序。
具体内容分为三部分。部分是基础概念与原理，内容包括指定学习教材中第1－2章及附录1－2中的内容。第二部分，责任准备金评估方法，是的主干内容，包括指定学习教材的第3－9章内容。 第三部分，准备金精算报告，指定学习教材的第10章内容。
参考书目：
谢志刚、周晶晗主编，《非寿险责任准备金评估》，中国财政经济出版社，2006年。
参考资料：
1. 中国保监会：《保险公司非寿险业务准备金管理办法（试行）》及其《实施细则》。
2. 吴小平主编：《保险公司非寿险业务准备金评估实务指南》，中国财政经济出版社，2005年。
09综合经济基础
时间：3小时
形式：客观判断题、计算题、简答题、论述题
内容和要求：
本课程包含以下三方面的内容：
一、 经济学（比例：40）。
经济学部分包括微观经济学和宏观经济学两个部分：
（1）微观经济学（比例：25）
（1）微观经济学（比例：25）
学习内容：
1）供给和需求理论，市场均衡价格理论
2）消费者行为理论
3）生产者（厂商）行为理论
4）市场结构理论：完全竞争、完全垄断、垄断竞争和寡头垄断
5）要素价格和分配理论；
6）一般均衡理论
7）市场失灵与的作用理论。
要求：考生在掌握微观经济学基本原理的基础上，能够通过建立模型的方法了解经济事件的结构并对基本的经济活动进行分析；增加对市场和经济决策行为的理解。
要求：考生在掌握微观经济学基本原理的基础上，能够通过建立模型的方法了解经济事件的结构并对基本的经济活动进行分析；增加对市场和经济决策行为的理解。
（2）宏观经济学（比例：15）
学习内容：
1）国民的核算、循环和决定；
2）凯恩斯的均衡模型；
3）财政政策与货币政策；
4）开放的宏观经济模型；
5）宏观经济的行为基础；
6）经济增长和经济周期理论；
7）通货膨胀和失业。
要求：
考生应掌握宏观经济学基本原理的基础上，熟悉重要的经济模型、假设和政策，了解它们与经济周期和商业周期的相互关系。
二、金融学（比例：40）
金融学部分包括金融理论和金融实务中的基本概念和主要应用。
学习内容：
金融学部分包括金融理论和金融实务中的基本概念和主要应用。
学习内容：
1）货币理论：
货币的基本定义
货币的职能
货币制度
2）利率与风险收益
利息与利率
利率的作用
风险与收益
3）收支与汇率理论
收支平衡表
收支基本理论
汇率基本理论
4）金融市场的主要内容
金融市场概述
货币市场
资本市场
现代金融市场理论
金融市场
5）金融的主要内容
金融简述
商业银行 中央银行 投资银行
保险公司
投资基金
其他金融
6）金融工具
金融资产定价的基本原理
债券
企业证券
衍生产品
7）货币供求理论
货币需求理论和分析
货币供给理论和分析
货币供求的均衡分析
8）金融调节政策和手段
货币政策调控理论
金融监管
要求：
考生应掌握金融理论和金融实务中的基本概念和主要内容。掌握货币、风险与收益和金融资产定价的基本概念和原理，熟悉主要的金融工具的定义与特点，以及金融市场和的组织形态和基本性能，了解基本的金融调节政策。
三、财务会计基础（比例：20）
财务会计基础包括公司（特别是金融）财务会计的基本内容：
三、财务会计基础（比例：20）
财务会计基础包括公司（特别是金融）财务会计的基本内容：
学习内容
1）财务会计的基本理论
1）财务会计的基本理论
财务会计的概念
会计原则
会计循环
2）财务报告制度
资产负债表
利润表
现金流量表
3）资产
现金 存货 投资 固定资产 其他资产
4）负债
负债的基本概念和内容
税的分析
租赁
5）所有者权益
性质
构成
公司治理结构与所有者权益
6）特殊业务的财务处理
外币业务 衍生工具
7）合并会计报表
8）财务报告中的信息披露
9）财务报告分析
要求
考生应掌握公司（特别是金融）财务会计的基本理论和财务报告制度的主要内容，熟悉资产和负债以及所有者权益的主要内容和基本的会计处理方法，了解财务会计对特殊业务的财务处理，以及合并会计报表、财务报告中的信息披露和财务报告分析的内容。
参考书目
1. 《微观经济学》《宏观经济学》蔡继明主编，人民出版社2002年版。
2. 《西方经济学》，高鸿业主编，中国人民
3. 《货币银行学》 易纲 吴有昌 著 上海人民出版社 1999年9月版
4. 《金融》 马君潞 陈平 范小云 科学出版社 2005年9月（可通过网上书店购买，科学出版社也可以直接订购）。
5. 《财务会计》陈信元 主编 姚婕 陆正飞 副主编 高等教育出版社 2003年7月 版
第II部分 中国精算师资格精算师部分
科目012G、013、015、017和020
中国精算师资格精算师部分
科目012G、013、015、017和020
012G 非寿险保险监管与法律法规（7月1日修订，新版本）
时间：3小时
形式：客观判断题和主观问答及案例题
要求：
本课程以2009年新修订《中华人民共和国保险法》为主要依据，并涉及与保险公司经营有关的税法、公司法，涉及保险监督管理部门等相关部门发布的行政规章和规范性文件等方面的知识。同时，本课程还涉及国外保险监管的体系和内容等方面的知识。
通过对《中华人民共和国保险法》和相关法律、法规的学习，要求掌握保险合同法的基本理论，即保险合同法的基本原则、保险合同的订立、保险合同的主体、关系人和辅助人的法律地位及享有和承担的权利和义务、保险合同的内容和形式、保险合同的履行、保险合同的变更、转让和权利义务终止等内容；掌握保险公司的设立形式、条件、程序和终止；熟悉和掌握保险经营规则和保险业的监督管理；熟悉与保险公司经营密切相关的营业税、所得税等税法知识；了解中国非寿险市场的特点，熟悉中国非寿险监管要求。
内容和大纲：
A. 保险法
1． 《中华人民共和国保险法》﹝2009年版﹞
2． 《中华人民共和国海商法》﹝海上保险部分﹞
3． 保险合同的法律关系
4． 可保利益原则
5． 大诚信原则
6． 近因原则与举证责任
7． 损失补偿原则
8． 代位追偿原则
9． 损失分摊原则
10． 再保险
11． 保险监管
B. 民法
1. 中华人民共和国民法通则
2. 基本原则
3. 自然人与法人
4. 民事法律行为和代理
5. 民事权利和民事责任
C. 税法
1． 《中华人民共和国企业所得税法》
2． 税法概论
3． 应纳税所得额
4． 应纳税额
5． 税收优惠
D. 公司法
1． 《中华人民共和国公司法》﹝2005年修订版﹞
2． 公司法概述
3． 公司的设立与组织
4． 股份有限公司的股份发行和转让
5． 公司债券
6． 公司财务、会计
7． 公司合并、分立、增资、减资
8． 公司解散和清算
9． 外国公司的分支
10． 法律责任
E. 道路交通安全法与机动车交通事故责任强制保险条例
1． 《中华人民共和国道路交通安全法》
2． 交通事故处理
3． 法律责任
4． 机动车交通事故责任强制保险条例
F. 中国非寿险市场
1． 非寿险公司
2． 中国非寿险市场结构
3． 中国非寿险监管体系的发展
G. 保监会、财政部、高法近年出台的重要法规、规章和规范性文件
1． 《保险公司管理规定》（保监会令[2009]1号）
2． 《保险公司偿付能力管理规定》（保监会令[2008]1号）
3． 《企业会计准则（2006）》
4． 《关于进一步加强财产保险公司精算工作的通知》（保监产险[2004]145号）
5． 《财产保险条款和保险费率管理办法》（保监发[2005]109号）
6． 其它：参见以下必读的法律条文、行政法规、部门规章与规范性文件
参考书目:
《保险法原理》陈欣\王国军编著 北京出版社 2006年版。。
必读的法律、行政法规、部门规章与规范性文件：
1．《中华人民共和国保险法》(2009年修订版)
2．《中华人民共和国海商法》（海上保险部分）
3．《中华人民共和国民法通则》
4．《中华人民共和国合同法》
5 《中华人民共和国公司法》
6．《中华人民共和国企业所得税法》
7．《中华人民共和国道路交通安全法》
8．《保险公司管理规定》（保监会令[2009]1号）
9．《保险公司偿付能力管理规定》（保监会令[2008]1号）
10 《企业会计准则——基本准则（2006）》
11． 《中华人民共和国外资保险公司管理条例》（国务院令第336号）
12 《保险基金管理办法》（保监会令[2008]2号）
13．《再保险业务管理规定》（保监会令[2010]8号）
14．《财产保险公司保险条款和保险费率管理办法》（保监会令[2010]3号）
15．《关于加强保险公司应收保费管理有关事项的通知》（保监发〔2008〕53号）
16． 《关于加强机动车交通事故责任强制保险业务核算管理的通知》（保监发〔2007〕45号）
17．《关于进一步加强大型商业保险及各类投标业务管理的通知》（保监发〔2007〕43号）
18． 《关于规范财产保险公司电话营销专用产品开发和管理的通知》（保监发〔2007〕32号）
19．《关于规范非车险业务有关问题的通知》（保监产险〔2007〕400号）
20．《关于加强资产管理能力建设的通知》（保监发〔2009〕40号）
21．《基础设施债权投资计划产品设立指引》（保监发〔2009〕41号）
22．《关于增加保险债券投资品种的通知》（保监发〔2009〕42号）
23．《关于保险资金投资基础设施债权投资计划的通知》（保监发〔2009〕43号）
24．《关于规范保险股票投资业务的通知》（保监发〔2009〕45号）
25. 《保险公司信息披露管理办法》（保监发〔2010〕7号）
26. 《保险公司股权管理办法》（保监发〔2010〕6号）
27. 《保险公司财务负责人任职资格管理规定》(保监会令2008年第4号)
注:上述27个法律法规的电子版文件请参看本指南的附件:《附件2-2010年度秋季中国精算师资格012G参考文献》
013个人寿险与年金精算实务
时间：4小时
形式：主观问答题
要求和内容：
要求：
考生应了解各种寿险营销渠道的特点，代理人的薪酬结构及其成本的核算。理解寿险与年金产品的开发过程、发展趋势及其特性，掌握分红保险和投资连结保险的要素。熟悉如何建立个人寿险与年金产品的经验假设，定价模型的运用以及定价实务。理解再保险的作用，资产负债模型，风险管理等财务模型和方法。理解偿付能力准备金的概念，基于收益的准备金方法和基于价值的财务评估方法，掌握责任准备金等负债科目的精算审核及现金流分析方法。熟悉精算实务方面的有关法规。
考生不必拘泥和局限于书本上的知识，应该对具体的精算实务融会贯通。
内容：
A. 寿险营销渠道（比例约为5～15）
1. 传统的销售系统
2. 非传统的销售系统
3. 银行保险
B. 个人寿险与年金产品（比例约为15～40）
1. 产品开发过程及产品的演变发展趋势
2. 寿险与年金产品：定期寿险，寿险，变额寿险，生存保险，延期年金，变额延期年金
3. 分红保险，红利的来源、确定及演示
4. 投资连结保险及其演示
C. 产品定价（比例约为10～35）
1. 死亡率、失效率、利率及费用假设
2. 优良体核保及次标准体风险的额外保险费
3. 失能豁免保费利益的毛保费
4. 再保险
5. 利润的度量及分析
D. 财务与模型（比例约为10～35）
1. 负债模型、资产/负债模型及资产/负债匹配
2. 随机死亡率及随机利率，负债的随机模型，资产的随机模型
3. 风险管理、收益管理及资本管理
4. 财务再保险及内含价值
E. 负债评估（比例约为10～40）
1. 基于偿付能力的准备金
2. 基于收益的准备金
3. 基于价值的财务评估
4. 责任准备金及其他年报负债科目的精算审核
5. 现金流分析方法
F. 有关精算实务的法规（比例约为5～20）
1. 精算规定，人身保险新型产品精算规定
2. 保险公司偿付能力额度及监管指标
3. 其他相关规定
参考书目：
《个人寿险与年金精算实务》 李达安主编
《保险规章制度汇编()》 中国保险监督管理委员会编
《关于印发投资连结保险、保险精算规定的通知》（保监寿险[2007]335号）
015资产负债管理
时间：3小时
形式：主观问答题
本科目是中国精算师资格阶段的课程，在学习本课程前，考生应具备财务管理和投资方面的基础知识。
形式包括计算题和问答题，并辅以2-3个综合性的案例分析题目。
本课程包括：资产负债管理基础、投资理论、股权投资的风险管理、利率风险管理、案例分析和资产负债管理在中国的应用六个方面。通过这门课程的学习，考生应掌握资产负债管理的基本理论与应用的框架，熟悉资产负债管理的主要方法和主要工具的特点。在掌握了利率风险管理和资产负债匹配基本原理和方法的基础上，能够对建立适于公司经营特点的资产负债管理体系和模式提出可行的建议。
考生应了解如何从资产负债管理的角度来分析和支持保险公司的产品开发、负债评估和资金运用活动。同时，了解资产负债管理在保险公司整体风险管理和投资中的地位和作用，以便能够综合运用本课程中的理论与方法进行案例分析。考生应对我国当前的保险公司资产负债管理状况有所了解，并结合所处的宏观经济环境、保险经营环境和监管环境积极的思考我国保险公司在资产负债管理方面的特点和问题，将资产负债管理的基本原理充分和有效地应用于我国的保险经营实践。
A. 资产负债管理基础（比例约为10～30）
资产负债管理是商业经营管理实践活动的一个重要组成部分，企业进行资产负债管理的终目的是协调企业的资产和负债，以实现预期的经营目标。从狭义上看，资产负债管理可理解为金融对其资产负债中存在的某些风险所采取的一系列套期保值策略。从广义上看，资产负债管理是一项长期持续的日常性管理工作，它包括针对企业的资产和负债本身所进行的定量分析和设计以及所采取的相应管理措施，以及对上述措施实施的跟踪监测和检查过程。这一系列管理活动的终目的是在满足可接受的风险程度和一定的约束条件下，企业能够顺利实现既定的财务目标。其中的风险可接受程度和具体财务目标对每个企业而言都是不同的，企业将根据自身的情况而量身定制。特别地，当企业的资金运用是以满足负债的需求为基本原则时，则资产负债管理就相当于的财务管理过程，因此成为企业经营中一个至关重要的组成部分。
要求：掌握资产负债管理的基本概念，及其在企业经营活动中的地位和作用，了解不同业务（公司）中的资产负债管理体系，以及现代金融理论在资产负债管理中的基本应用。
内容：
1. 资产负债管理基础：
寿险公司的风险状况；资产负债管理的基本原则；利率风险的概念；股权投资的市场风险；资产负债管理的方法；传统方法/现代方法；保险行业中使用的衍生工具；监管和评级方面的考虑；资产负债管理的实务特点；资产负债管理的挑战和机遇。
2. 从资产负债管理的角度考虑保险公司的投资策略：
投资风险的类型；投资的监管环境；投资策略；资产负债管理过程；主要寿险产品的保险负债分析；主要年金产品的保险负债分析；养老金体系的负债和投资策略分析；竞争环境和组织因素。
3. 现代金融理论在保险公司资产负债管理中的应用：
保险负债的风险特性在投资管理中的重要性；保险负债的市场价值；传统的免疫方法；期权定价理论；资产组合保险；动态资产配置；债务期权的定价理论；衍生产品和其他套期保值工具。
B. 投资理论（比例约为10～20）
资金运用是资产负债管理中必不可少的一个重要环节，无论资产负债管理的初动力是来自资产方还是负债方，大多数情况下的终管理行为都会落实在投资策略或公司的资产配置上。因此，了解现代金融投资理论、掌握必要的投资分析技术是保险公司资产负债管理实践非常重要的一个方面。
要求：掌握Markowitz均值方差组合分析理论的基本原理和方法，能够进行基本的组合分析计算。同时还要了解带亏损约束的投资模型和因素分析模型。了解组合理论在保险公司资产负债管理中的应用。
内容：
1．Markowitz模型及其性质
2．带约束的Markowitz模型
3．资产负债的组合模型
4．带亏损约束的投资模型
5．多因素模型
6．组合理论在资产负债管理中的应用
C. 股权投资的风险管理（比例约为10～20）
当前许多的新型储蓄性产品（例如两全保险和年金产品）中往往嵌入了与股权投资收益相连结的保险责任，在对这类产品进行定价、准备金评估和资产负债的整体管理时，需要借鉴股权风险管理方法等方面的知识。
要求：掌握股权资产的风险类型，及其主要的风险对冲原理和方法。掌握期权定价的基本原理，特别是Black-Scholes期权定价公式，以及其他基本的套期保值策略。
内容：
1．股权风险的类型
2．股权资产定价的主要模型
3．期权等衍生工具的基本概念
4．股票期权价格的特征
5．衍生证券定价的一般方法
6．Black-Scholes模型
7．股票指数期权、货币期权和期货期权
8．衍生证券的套期保值策略
D. 利率风险管理（比例约为15～40）
大多数保险公司的投资资产主体为固定收益产品，持有固定收益资产的主要风险是利率风险。同时，许多人寿保险产品中都含有利率敏感的保险责任条款，因此，保险公司资产负债管理中重要的部分就是利率风险的管理。
要求：考生应掌握利率风险的基本概念、常用的利率风险度量和基本的利率模型，熟悉利率风险管理的基本内容和主要的相关技术。
内容：
1. 利率风险的基本描述：
利率风险的基本定义；利率风险的基本度量；利率风险管理的主要内容和方法；利率风险管理在组织架构方面的考虑。
2. 利率风险与免疫理论：
传统的免疫方法：Redington免疫模型；其他度量利率敏感性的方法；利用现代期权定价理论，将Redington模型扩展到对利率敏感的现金流进行分析；改进的Redington模型。
3. 利率期限结构模型：
利率期限结构的概念，确定的利率期限结构模型；随机的利率期限结构模型。
4. 结构化债券组合建模技术：
确定性久期匹配；确定性(现金流)匹配；随机久期匹配；随机（现金流）匹配。
5. 利率风险管理策略的数值方法：
建模的基本框架；基本的资产负债管理（ALM）技术；消极的价值投资策略；盈余预防策略；积极的价值投资策略；盈余保护策略；收益策略。
E. 案例分析（比例约为30～40）
任何先进的管理理念和方法都是建立在良好的应用实践的基础之上，要使得前述的资产负债管理方法和技术真正发挥效应，还需要探索实际操作中的技术路线和途径。这部分的案例分析将资产负债管理理论和一般性方法运用于某个具体的现象或问题，其目标是：一方面能够有效地解决问题、另一方面也会对方法本身的理解和改进有所裨益。
要求：要求考生在掌握以上资产负债管理基本原理的基础上，通过学习保险公司的资产负债管理案例，了解日常的资产负债管理实践活动的主要内容，并的理解资产负债管理相关原则和方法的具体应用。
内容：
1．利率敏感型人寿保险业务的资产负债管理分析。（例如：产品开发、投资政策等整体分析）
2．资产驱动型业务的资产负债管理分析。（例如对不同类型资产投资的影响分析）
3．由监管、税收等外部环境政策的变化而引起的资产负债分析。
4．其它外部环境（经济周期、自然灾害等）或特殊原因（公司自身的特殊经营战略或临时性策略等）而产生的资产负债分析。
F. 资产负债管理在中国的应用（比例约为5～10）
考虑到我国保险业的现实状况和业务特点，这部分考察考生对我国保险业资产负债管理现状的认识，包括可行的资产负债整体管理模式、资产负债管理的组织架构，以及适用的技术手段和具体实践等有关问题。要求考生及时了解我国保险业资产负债管理的状况，并且能够及时了解保险业当前的热点问题，并从资产负债管理的角度进行相关的分析。
内容：
1． 了解：
近一年来我国宏观经济的基本情况。
近一年来保险行业的热点。
近一年来资本市场的发展状况和特点。
近一年来保险业务的主要特点。
近一年来保险公司资金运用的情况和特点。
近一年来保险监管在偿付能力要求、风险管理、资金运用等方面政策的基本情况和变化。
2． 结合上面的背景情况对我国保险公司当前的资产负债管理实践的有关问题进行分析。
参考文献：
1. 《资产负债管理》 中国保险行业协会精算工作委员会组编 2004年 版
2. 《中国寿险业资产负债管理研究》 李秀芳 著 中国社会科学出版社 2002.11
3. 《期权、期货和其它衍生产品》 [美] 约翰·赫尔 原著（第三版） 张陶伟 译 华夏出版社 2000年1月 第1 至14章
4．《中国保险业资产负债建模分析》 戴稳胜著 经济科学出版社 2004年 8月 版
017团体保险
时间：3小时
形式：主观问答题
内容和要求：
本科目是关于团体保险原理和业务实践的课程。通过本科目的学习，考生应该了解团体保险的基本原理、团体保险的类型和特点，明了团体保险在承保、定价及销售模式等方面的特点以及与个人保险的不同，理解团体保险市场的各主要参与者的角色，能够为不同的团体客户设计团体保险计划；了解团体保险业务的分销渠道、团体保险的营销管理、核保风险管理和理赔管理，能够根据承保团体特征和保险计划类型进行成员核保和计划核保，以及做出合适的再保险安排，能够根据团体类型的不同处理理赔信息和设定理赔判决流程；了解管理式医疗的运作原理，了解不同的健康服务提供者和提供者网络的管理，及其对健康保险成本的影响；了解共保的运作原理，了解跨国账户的构成、核算和盈余损失的分摊；了解团体保险产品的开发流程、团体保险产品的定价方法和原理，能够理解不同团体类型和团体特点对产品设计、定价的影响，并能选择合适的方法估计理赔成本和厘定费率；了解团体保险业务的理赔准备金构成及各种评估方法，能够根据不同方法的特点选择合适的理赔准备金评估方法；了解团体保险业务的风险资本、利润、增长的衡量，理解团体保险业务的价值评估方法和原理，能够用价值评估方法对特定业务做评估分析。
形式：主观问答题
内容和要求：
本科目是关于团体保险原理和业务实践的课程。通过本科目的学习，考生应该了解团体保险的基本原理、团体保险的类型和特点，明了团体保险在承保、定价及销售模式等方面的特点以及与个人保险的不同，理解团体保险市场的各主要参与者的角色，能够为不同的团体客户设计团体保险计划；了解团体保险业务的分销渠道、团体保险的营销管理、核保风险管理和理赔管理，能够根据承保团体特征和保险计划类型进行成员核保和计划核保，以及做出合适的再保险安排，能够根据团体类型的不同处理理赔信息和设定理赔判决流程；了解管理式医疗的运作原理，了解不同的健康服务提供者和提供者网络的管理，及其对健康保险成本的影响；了解共保的运作原理，了解跨国账户的构成、核算和盈余损失的分摊；了解团体保险产品的开发流程、团体保险产品的定价方法和原理，能够理解不同团体类型和团体特点对产品设计、定价的影响，并能选择合适的方法估计理赔成本和厘定费率；了解团体保险业务的理赔准备金构成及各种评估方法，能够根据不同方法的特点选择合适的理赔准备金评估方法；了解团体保险业务的风险资本、利润、增长的衡量，理解团体保险业务的价值评估方法和原理，能够用价值评估方法对特定业务做评估分析。
本科目的内容包括：
一、团体保险的基本原理和特点（比例15-25）
1. 团体保险的概念、重要原则和发展历史
2. 团体保险在承保方式、定价方式及销售模式等方面的特点和个人保险的不同之处
3. 团体保险市场的参与者及提供的的特点
（1） 团体保险市场的参与者的类型及特点
A. 团体保险市场的提供者及其优劣
B. 团体保险计划保单持有人的类型及特点
C. 团体保险市场中介人的类型
（2） 各种团体保险的类型和条款特点
A. 我国监管规定对团体保险分类的规定
B. 团体人寿保险的各种类型和条款特点
C. 团体健康保险的各种类型和条款特点
D. 美国团体医疗保险的范围、成本控制方式和条款特点
E. 加拿大团体医疗保险的牙科计划和实力医疗计划的特点
二、团体保险经营管理的原理和特点（比例15-25）
1. 团体保险的营销管理
（1） 市场营销市场规划原理在团体保险分销渠道选择、理想的团体计划的界定和核保人员与精算师采用的技术手段的选择中的应用
（2） 团体保险的各种分销渠道及其优劣和酬金支付方式的不同
2. 团体保险的承保风险管理
（1） 控制团体保险承保风险的方法
（2） 根据承保团体规模和计划类型对新业务承保进行计划核保和成员核保需考虑的因素和相应的要求
（3） 根据承保团体规模和计划类型对续保承保进行计划核保和成员核保需考虑的因素和相应的要求
3. 团体保险的理赔管理
（1） 团体保险索赔控制的必要性和环节
（2） 不同类型的团体保险理赔管理的特点
4. 团体保险进行再保险业务的原因及方式
三、管理式医疗的原理（比例0-10）
1. 管理式医疗的运作原理
2. 健康保险提供者的种类及其作用
3. 健康保险提供者网络的目标、工作水平的衡量标准和方法及建立提供者网络时虑的因素
4. 管理式医疗对团体健康保险成本的影响
四、跨国共保的基本原理（比例0-10）
1. 跨国共保的优点
2. 跨国共保账户的构成、理算、盈余及损失的分摊
3. 跨国主要参加跨国共保体系的实践和面临的问题
五、团体保险定价的原理和特点（比例15-25）
1. 团体保险产品开发过程
（1） 团体保险产品开发过程的基本步骤及各步骤中需要考虑的因素
（2） 以产品为导向方法和以市场为导向方法的产品开发过程的不同
2. 团体保险定价的原理和特点
（1） 团体保险理赔成本估计的原理
A. 团体人寿保险理赔成本估计确定经验费率的方法和对经验费率调整需要考虑的费率因子
B. 团体残疾保险理赔成本估计的原理确定经验费率的方法和对经验费率调整需要考虑的费率因子
C. 团体医疗保险理赔成本估计的方法
（2） 团体保险毛保费计算的原理
A. 团体保险毛保费的构成及确定各定价假设的方法和考虑因素
B. 确定团体保险毛保费的方法和考虑因素
（3） 我国监管规定对团体健康保险产品参数调整的规定
六、团体保险评估的原理和特点（比例15-25）
1. 团体保险准备金的类型及其适用情况
2. 各类团体保险准备金的计提方法
（1） 团体保险未满期保费责任准备金计提的必要性和方法
（2） 团体保险未决赔款准备金的定义、组成部分、计提的考虑因素、方法和我国的监管规定
3. 团体保险经验返还
（1） 团体保险经验返还的概念
（2） 团体保险经验返还的基本原理
（3） 团体保险经验返还的对定价的影响
七、团体保险业务资本、利润和增长的测量及其关系（比例5-15）
1. 团体保险业务资本的衡量方法，风险资本公式的结构、发展以及在团体保险业务中的应用
2. 团体保险业务盈利的衡量方法
3. 团体保险业务增长的衡量方法
4. 团体保险业务资本、盈利和增长的衡量方法之间的联系
参考书目:
1． 《团体保险基础》，钟煦和主编
2． 《团体保险》（第三版），William F. Bluhm等著，傅安平、祁月华等译，南开出版社。章，第二章，第三章节，第五至七章，第八章第五节、第六节，第十四章、第十五章、第十七章、第十八章节，第十九至二十六章，第三十章、第三十四章、第三十五章、第三十六章、第三十九章。
3． 《跨国经验理算》（Mutinational Experience Rating by G C Archibald B.Sc, F.F.A and J Wallace B.Sc. Presented to the Faculty of Actuaries Students’ Society on 3rd December 1979）。见本指南附件：《附件3-2010年度秋季中国精算师资格017参考文献》
关于参考书目的说明：
1、《团体保险》（第三版）主要阐述团体保险原理及美国和加拿大的团体保险实践。考生在学习时应注重基本原理的理解，并结合中国现行的相关法规。对于一些属于美国或加拿大特有的法律、法规和监管体制等内容不作要求。同时对于此书中不属于本大纲所列要求的内容，建议考生在学习时也作为背景材料阅读。
2、由于翻译的问题，同样的专业名词在参考书目1和参考书目2两本书中的表述可能不一致，考生在引用这些专业名词时可以采用任何一本书中的表述（见附录参考书目1和参考书目2的专业名词对照）。
附录：参考书目1和参考书目2的专业名词对照
这里对照列出了两本参考书中部分名词译文，旨在帮助考生理解。
参考书名词译文对照
|
英文名称 |
中文名称 | |
|
参考书1 |
参考书2 | |
|
accidental death & dismemberment（AD&D） |
意外死亡与残疾险 |
意外死亡和肢体断离保险 |
|
actively at work |
实际在职 |
积极地对待自己的工作 |
|
Administration Service Only（ASO） |
单纯管理服务 |
管理服务 |
|
Continuation |
延续 |
继续性 |
|
Contribution |
醵出金 |
醵出额 |
|
Dependant |
被抚养人 |
受抚养者 |
|
Disability |
失能 |
残疾 |
|
disability benefit |
失能给付 |
残疾给付 |
|
disability income |
失能 |
残疾 |
|
disability income insurance |
失能保险 |
残疾保险 |
|
eligibility requirement |
资格要求 |
投保资格要求 |
|
elimination period |
免责期 |
剔除期间 |
|
group long-term disability（GLTD） |
长期团体残疾所得保险 |
团体长期残疾保险 |
|
health maintenance organization（HMO） |
健康维护组织 |
健康组织 |
|
participation rate |
参与率 |
低投保人数比例 |
|
preferred provider organization（PPO） |
供应者组织 |
提供者组织 |
|
stop loss |
损失中止 |
损失停止 |
注：参考书1：《团体保险基础》，钟煦和主编。
参考书2：《团体保险》（第三版），William F. Bluhm等原著，傅安平、祁月华等译，南开出版社。
020 养老金计划精算实务
时间：3小时
形式：客观判断题和主观问答题
内容和要求：
这门课程包括养老金计划简介、养老金计划评估、养老金计划相关法律法规、养老金计划资产负债管理和案例分析五个方面。通过这门课程的学习，考生应掌握目前国内外流行的养老金计划的基本内容和形态，同时要了解法律法规对公司养老金计划的影响，并能运用常见的养老金计划评估方法和资产负债管理技能对公司养老金计划的运作做出建议和评估。
A. 养老金计划简介（比例15～25％）
1. 私人养老金计划的发展
a) 私人养老金计划的发展
b) 老年人面临的经济问题
c) 私人养老金发展的原因
2. 养老金计划的目标
雇主的思考方式和态度
雇主的目标
3. 固定供款额养老金计划和固定受益额养老金计划
背景
法律法规的影响
发展趋势
4. 货币购买养老金计划
a) 计划的特征
b) 供款结构
c) 税法规定
5. 利润分享养老金计划
a) 利润分享养老金计划的定义
b) 税法对有税收优惠养老金计划的规定
c) 计划分配额的税收
d) 计划的终止
6. 储蓄计划
a) 储蓄计划的目标
b) 基本特征
7. 401(k)框架下的现金或延迟支付报酬计划
a) 现金或延迟支付报酬计划(CODA)的优缺点
b) 技术要求
c) 其它因素
8. 固定受益额养老金计划的特征
a) 雇员交费
b) 退休年龄
c) 退休金
d) 通货膨胀对养老金的影响
9. 成本和基金
a) 预期成本和终成本
b) 假设的选择
c) 成本假设
10. 养老金计划的成本预算
a) 养老金计划的预算成本
b) 精算成本评估法
c) 固定供款额养老金计划
d) 低基金标准
e) 雇主交费推断
11. 个人退休计划
a) 一般的资格要求和缴费限额
b) 如何区别各类个人退休帐户(IRA)
c) 个人退休帐户的管理
12. 混合型退休计划
a) 什么是混合型计划？
b) 固定受益额养老金型混合计划
c) 固定供款额养老金型混合计划
d) 下限抵消计划
13. 行政管理人员退休计划
a) 员工退休安全法（ERISA）的要求
b) 行政人员退休计划的目标
c) 计划设计时应该考虑的因素
d) 固定供款额养老金计划和固定受益额养老金计划
e) 与其它的普通计划的协调
f) 计划的一般特征
g) 给付安全性的安排
h) 延期支付报酬
i) 综述
14. 私人养老金的发展趋势
a) 养老金
b) 向私人养老金体系转变的影响
15. 构建养老金体系的基本问题
16. 养老金私有化
a) 智利模式：强制的个人账户
B. 养老金计划评估（比例30～40％）
1. 养老金计划评估综述
a) 评估的目的
b) 评估的过程
c) 资产评估
d) 负债评估
2. 基本概念和给付分配成本法
a) 基本概念
b) 传统单位信用成本方法
c) 含有工资增长比例的给付
d) 预测单位信用成本方法
3. 个体成本分配方法
a) 参加计划时年龄所决定的正常成本方法（均衡数额）
b) 均衡工资比法
c) 参加计划时年龄所决定的正常成本方法（均衡比）
d) 单个平均保险费的成本方法
e) 附加成本
4. 总体成本分配方法
a) 个体总体精算成本方法
b) 总体精算成本方法
c) 冻结初负债成本方法（参加计划时年龄所决定的正常成本方法）
d) 冻结初负债成本方法（到达年龄正常成本）
e) 总体参加计划时年龄所决定的正常成本方法
5. 经验获利和损失
a) 未备基金负债和获利
b) 总经验获利
c) 投资获利
d) 退休获利
e) 脱退获利
f) 工资获利
g) 死亡率获利
6. 计划变动和附加给付
a) 成本方法的变动
b) 退休给付的变动
c) 退休年龄的变动
d) 利率假设的变动
e) 工资增长假设的变动
f) 人口衰减假设的变动
g) 附加给付
h) 雇员缴费
C. 养老金计划相关法律法规（比例15～25％）
1. 养老金法制
a) 美国年金相关法制的发展
b) 其它年金的相关法制
2. 养老金税务
a) 总体内容
b) 供款额税收政策
c) 投资税收政策
d) 养老金给付税收政策
e) 小结
3. 养老金财务报表
a) 金融会计标准 87（FAS 87）
b) 金融会计标准106和107（FAS 106和112）
c) 公司销售.合并和收购时的养老金问题
D. 养老金计划资产负债管理（比例15～25％）
1. 资产分配
a) 资产分配担任的角色
b) 资产组合决定
c) 影响资产分配的关键因素
d) 资产分配的主要步骤
e) 综合的，策略的，战术的和保险的资产分配
f) 投资者的目标和约束
g) 资本市场预测
h) 资产选择技术
i) 动态策略
j) 实施：理论和实际
k) 总结
2. 评估投资组合绩效
a) 监控投资战略和经理技能
b) 投资组合绩效评估的演进
c) 绩效评估的原则
d) 绩效评估的方法
e) 投资绩效评估
f) 不动产策略的评估
g) 投资表现费用
h) 投资表现评估的问题
i) 总结
3. 退休金计划投资概述
a) 退休金计划投资监督的职责
b) 投资工具的类型
c) 退休金计划投资的目标
d) 投资类型
e) 固定收益债券
f) 股权投资
4. 信托
a) 介绍
b) 加拿生注意
c) 何为信托
d) 信托法的基本原则
e) 托管人的职责
f) 为某些投资决定转变责任
5. 保险公司的养老金问题及资产与负债的匹配
a) 收益型合同（GICs）
b) 平稳价值市场
c) 资产负债匹配
d) 财务报告事项
e) 收益型合同中的其他风险
6. 固定供款额计划和固定受益额计划投资策略综述
a) 简介
b) 投资组合说明书评价
7. 养老金投资与公司风险管理
a) 公司风险管理
b) 养老基金的风险管理
c) 养老金风险管理与管理其他成员的财富
d) 金融市场与公司基本商务的风险管理
e) 养老金风险管理方式
f) 相对于负债的管理基金状况
g) 利率敏感性股票组合
h) 资产负债的作用
i) 管理相关于公司经济强度的养老金资产
j) 员工退休安全法与养老金风险管理
k) 小结
E. 案例分析（比例10～20％）
这一部分考察考生根据给出的背景资料及信息进行分析的能力。考生应该可以利用本课程知识点对某一公司的养老金计划做出评估，并对其存在的问题提出建议与解决方案。
参考书目：
1. 《养老金计划精算实务》 中国精算师参考资料
2. John L. Maginn and Donald L. Tuttle, Managing Investment Portfolios, Third Edition, 2007, John Wiley & Sons
3. Everett T. Allen, Jerry S. Rosenbloom, Joseph J. Melone, Jack L. Van Derhei, Pension Planning, Ninth Edition, 2002, McGraw Hill
4. Turner, J. and Watanabe, N., Private Pension Policies in Industrialized Countries, 1995, W.E. Upjohn Institute for Employment
7）通货膨胀和失业。
要求：
考生应掌握宏观经济学基本原理的基础上，熟悉重要的经济模型、假设和政策，了解它们与经济周期和商业周期的相互关系。
二、金融学（比例：40）
金融学部分包括金融理论和金融实务中的基本概念和主要应用。
学习内容：
金融学部分包括金融理论和金融实务中的基本概念和主要应用。
学习内容：
1）货币理论：
货币的基本定义
货币的职能
货币制度
2）利率与风险收益
利息与利率
利率的作用
风险与收益
3）收支与汇率理论
收支平衡表
收支基本理论
汇率基本理论
4）金融市场的主要内容
金融市场概述
货币市场
资本市场
现代金融市场理论
金融市场
5）金融的主要内容
金融简述
商业银行 中央银行 投资银行
保险公司
投资基金
其他金融
6）金融工具
金融资产定价的基本原理
债券
企业证券
衍生产品
7）货币供求理论
货币需求理论和分析
货币供给理论和分析
货币供求的均衡分析
8）金融调节政策和手段
货币政策调控理论
金融监管
要求：
考生应掌握金融理论和金融实务中的基本概念和主要内容。掌握货币、风险与收益和金融资产定价的基本概念和原理，熟悉主要的金融工具的定义与特点，以及金融市场和的组织形态和基本性能，了解基本的金融调节政策。
三、财务会计基础（比例：20）
财务会计基础包括公司（特别是金融）财务会计的基本内容：
三、财务会计基础（比例：20）
财务会计基础包括公司（特别是金融）财务会计的基本内容：
学习内容
1）财务会计的基本理论
1）财务会计的基本理论
财务会计的概念
会计原则
会计循环
2）财务报告制度
资产负债表
利润表
现金流量表
3）资产
现金 存货 投资 固定资产 其他资产
4）负债
负债的基本概念和内容
税的分析
租赁
5）所有者权益
性质
构成
公司治理结构与所有者权益
6）特殊业务的财务处理
外币业务 衍生工具
7）合并会计报表
8）财务报告中的信息披露
9）财务报告分析
要求
考生应掌握公司（特别是金融）财务会计的基本理论和财务报告制度的主要内容，熟悉资产和负债以及所有者权益的主要内容和基本的会计处理方法，了解财务会计对特殊业务的财务处理，以及合并会计报表、财务报告中的信息披露和财务报告分析的内容。
参考书目
1. 《微观经济学》《宏观经济学》蔡继明主编，人民出版社2002年版。
2. 《西方经济学》，高鸿业主编，中国人民
3. 《货币银行学》 易纲 吴有昌 著 上海人民出版社 1999年9月版
4. 《金融》 马君潞 陈平 范小云 科学出版社 2005年9月（可通过网上书店购买，科学出版社也可以直接订购）。
5. 《财务会计》陈信元 主编 姚婕 陆正飞 副主编 高等教育出版社 2003年7月 版
第II部分 中国精算师资格精算师部分
科目012G、013、015、017和020
中国精算师资格精算师部分
科目012G、013、015、017和020
012G 非寿险保险监管与法律法规（7月1日修订，新版本）
时间：3小时
形式：客观判断题和主观问答及案例题
要求：
本课程以2009年新修订《中华人民共和国保险法》为主要依据，并涉及与保险公司经营有关的税法、公司法，涉及保险监督管理部门等相关部门发布的行政规章和规范性文件等方面的知识。同时，本课程还涉及国外保险监管的体系和内容等方面的知识。
通过对《中华人民共和国保险法》和相关法律、法规的学习，要求掌握保险合同法的基本理论，即保险合同法的基本原则、保险合同的订立、保险合同的主体、关系人和辅助人的法律地位及享有和承担的权利和义务、保险合同的内容和形式、保险合同的履行、保险合同的变更、转让和权利义务终止等内容；掌握保险公司的设立形式、条件、程序和终止；熟悉和掌握保险经营规则和保险业的监督管理；熟悉与保险公司经营密切相关的营业税、所得税等税法知识；了解中国非寿险市场的特点，熟悉中国非寿险监管要求。
内容和大纲：
A. 保险法
1． 《中华人民共和国保险法》﹝2009年版﹞
2． 《中华人民共和国海商法》﹝海上保险部分﹞
3． 保险合同的法律关系
4． 可保利益原则
5． 大诚信原则
6． 近因原则与举证责任
7． 损失补偿原则
8． 代位追偿原则
9． 损失分摊原则
10． 再保险
11． 保险监管
B. 民法
1. 中华人民共和国民法通则
2. 基本原则
3. 自然人与法人
4. 民事法律行为和代理
5. 民事权利和民事责任
C. 税法
1． 《中华人民共和国企业所得税法》
2． 税法概论
3． 应纳税所得额
4． 应纳税额
5． 税收优惠
D. 公司法
1． 《中华人民共和国公司法》﹝2005年修订版﹞
2． 公司法概述
3． 公司的设立与组织
4． 股份有限公司的股份发行和转让
5． 公司债券
6． 公司财务、会计
7． 公司合并、分立、增资、减资
8． 公司解散和清算
9． 外国公司的分支
10． 法律责任
E. 道路交通安全法与机动车交通事故责任强制保险条例
1． 《中华人民共和国道路交通安全法》
2． 交通事故处理
3． 法律责任
4． 机动车交通事故责任强制保险条例
F. 中国非寿险市场
1． 非寿险公司
2． 中国非寿险市场结构
3． 中国非寿险监管体系的发展
G. 保监会、财政部、高法近年出台的重要法规、规章和规范性文件
1． 《保险公司管理规定》（保监会令[2009]1号）
2． 《保险公司偿付能力管理规定》（保监会令[2008]1号）
3． 《企业会计准则（2006）》
4． 《关于进一步加强财产保险公司精算工作的通知》（保监产险[2004]145号）
5． 《财产保险条款和保险费率管理办法》（保监发[2005]109号）
6． 其它：参见以下必读的法律条文、行政法规、部门规章与规范性文件
参考书目:
《保险法原理》陈欣\王国军编著 北京出版社 2006年版。。
必读的法律、行政法规、部门规章与规范性文件：
1．《中华人民共和国保险法》(2009年修订版)
2．《中华人民共和国海商法》（海上保险部分）
3．《中华人民共和国民法通则》
4．《中华人民共和国合同法》
5 《中华人民共和国公司法》
6．《中华人民共和国企业所得税法》
7．《中华人民共和国道路交通安全法》
8．《保险公司管理规定》（保监会令[2009]1号）
9．《保险公司偿付能力管理规定》（保监会令[2008]1号）
10 《企业会计准则——基本准则（2006）》
11． 《中华人民共和国外资保险公司管理条例》（国务院令第336号）
12 《保险基金管理办法》（保监会令[2008]2号）
13．《再保险业务管理规定》（保监会令[2010]8号）
14．《财产保险公司保险条款和保险费率管理办法》（保监会令[2010]3号）
15．《关于加强保险公司应收保费管理有关事项的通知》（保监发〔2008〕53号）
16． 《关于加强机动车交通事故责任强制保险业务核算管理的通知》（保监发〔2007〕45号）
17．《关于进一步加强大型商业保险及各类投标业务管理的通知》（保监发〔2007〕43号）
18． 《关于规范财产保险公司电话营销专用产品开发和管理的通知》（保监发〔2007〕32号）
19．《关于规范非车险业务有关问题的通知》（保监产险〔2007〕400号）
20．《关于加强资产管理能力建设的通知》（保监发〔2009〕40号）
21．《基础设施债权投资计划产品设立指引》（保监发〔2009〕41号）
22．《关于增加保险债券投资品种的通知》（保监发〔2009〕42号）
23．《关于保险资金投资基础设施债权投资计划的通知》（保监发〔2009〕43号）
24．《关于规范保险股票投资业务的通知》（保监发〔2009〕45号）
25. 《保险公司信息披露管理办法》（保监发〔2010〕7号）
26. 《保险公司股权管理办法》（保监发〔2010〕6号）
27. 《保险公司财务负责人任职资格管理规定》(保监会令2008年第4号)
注:上述27个法律法规的电子版文件请参看本指南的附件:《附件2-2010年度秋季中国精算师资格012G参考文献》
013个人寿险与年金精算实务
时间：4小时
形式：主观问答题
要求和内容：
要求：
考生应了解各种寿险营销渠道的特点，代理人的薪酬结构及其成本的核算。理解寿险与年金产品的开发过程、发展趋势及其特性，掌握分红保险和投资连结保险的要素。熟悉如何建立个人寿险与年金产品的经验假设，定价模型的运用以及定价实务。理解再保险的作用，资产负债模型，风险管理等财务模型和方法。理解偿付能力准备金的概念，基于收益的准备金方法和基于价值的财务评估方法，掌握责任准备金等负债科目的精算审核及现金流分析方法。熟悉精算实务方面的有关法规。
考生不必拘泥和局限于书本上的知识，应该对具体的精算实务融会贯通。
内容：
A. 寿险营销渠道（比例约为5～15）
1. 传统的销售系统
2. 非传统的销售系统
3. 银行保险
B. 个人寿险与年金产品（比例约为15～40）
1. 产品开发过程及产品的演变发展趋势
2. 寿险与年金产品：定期寿险，寿险，变额寿险，生存保险，延期年金，变额延期年金
3. 分红保险，红利的来源、确定及演示
4. 投资连结保险及其演示
C. 产品定价（比例约为10～35）
1. 死亡率、失效率、利率及费用假设
2. 优良体核保及次标准体风险的额外保险费
3. 失能豁免保费利益的毛保费
4. 再保险
5. 利润的度量及分析
D. 财务与模型（比例约为10～35）
1. 负债模型、资产/负债模型及资产/负债匹配
2. 随机死亡率及随机利率，负债的随机模型，资产的随机模型
3. 风险管理、收益管理及资本管理
4. 财务再保险及内含价值
E. 负债评估（比例约为10～40）
1. 基于偿付能力的准备金
2. 基于收益的准备金
3. 基于价值的财务评估
4. 责任准备金及其他年报负债科目的精算审核
5. 现金流分析方法
F. 有关精算实务的法规（比例约为5～20）
1. 精算规定，人身保险新型产品精算规定
2. 保险公司偿付能力额度及监管指标
3. 其他相关规定
参考书目：
《个人寿险与年金精算实务》 李达安主编
《保险规章制度汇编()》 中国保险监督管理委员会编
《关于印发投资连结保险、保险精算规定的通知》（保监寿险[2007]335号）
015资产负债管理
时间：3小时
形式：主观问答题
本科目是中国精算师资格阶段的课程，在学习本课程前，考生应具备财务管理和投资方面的基础知识。
形式包括计算题和问答题，并辅以2-3个综合性的案例分析题目。
本课程包括：资产负债管理基础、投资理论、股权投资的风险管理、利率风险管理、案例分析和资产负债管理在中国的应用六个方面。通过这门课程的学习，考生应掌握资产负债管理的基本理论与应用的框架，熟悉资产负债管理的主要方法和主要工具的特点。在掌握了利率风险管理和资产负债匹配基本原理和方法的基础上，能够对建立适于公司经营特点的资产负债管理体系和模式提出可行的建议。
考生应了解如何从资产负债管理的角度来分析和支持保险公司的产品开发、负债评估和资金运用活动。同时，了解资产负债管理在保险公司整体风险管理和投资中的地位和作用，以便能够综合运用本课程中的理论与方法进行案例分析。考生应对我国当前的保险公司资产负债管理状况有所了解，并结合所处的宏观经济环境、保险经营环境和监管环境积极的思考我国保险公司在资产负债管理方面的特点和问题，将资产负债管理的基本原理充分和有效地应用于我国的保险经营实践。
A. 资产负债管理基础（比例约为10～30）
资产负债管理是商业经营管理实践活动的一个重要组成部分，企业进行资产负债管理的终目的是协调企业的资产和负债，以实现预期的经营目标。从狭义上看，资产负债管理可理解为金融对其资产负债中存在的某些风险所采取的一系列套期保值策略。从广义上看，资产负债管理是一项长期持续的日常性管理工作，它包括针对企业的资产和负债本身所进行的定量分析和设计以及所采取的相应管理措施，以及对上述措施实施的跟踪监测和检查过程。这一系列管理活动的终目的是在满足可接受的风险程度和一定的约束条件下，企业能够顺利实现既定的财务目标。其中的风险可接受程度和具体财务目标对每个企业而言都是不同的，企业将根据自身的情况而量身定制。特别地，当企业的资金运用是以满足负债的需求为基本原则时，则资产负债管理就相当于的财务管理过程，因此成为企业经营中一个至关重要的组成部分。
要求：掌握资产负债管理的基本概念，及其在企业经营活动中的地位和作用，了解不同业务（公司）中的资产负债管理体系，以及现代金融理论在资产负债管理中的基本应用。
内容：
1. 资产负债管理基础：
寿险公司的风险状况；资产负债管理的基本原则；利率风险的概念；股权投资的市场风险；资产负债管理的方法；传统方法/现代方法；保险行业中使用的衍生工具；监管和评级方面的考虑；资产负债管理的实务特点；资产负债管理的挑战和机遇。
2. 从资产负债管理的角度考虑保险公司的投资策略：
投资风险的类型；投资的监管环境；投资策略；资产负债管理过程；主要寿险产品的保险负债分析；主要年金产品的保险负债分析；养老金体系的负债和投资策略分析；竞争环境和组织因素。
3. 现代金融理论在保险公司资产负债管理中的应用：
保险负债的风险特性在投资管理中的重要性；保险负债的市场价值；传统的免疫方法；期权定价理论；资产组合保险；动态资产配置；债务期权的定价理论；衍生产品和其他套期保值工具。
B. 投资理论（比例约为10～20）
资金运用是资产负债管理中必不可少的一个重要环节，无论资产负债管理的初动力是来自资产方还是负债方，大多数情况下的终管理行为都会落实在投资策略或公司的资产配置上。因此，了解现代金融投资理论、掌握必要的投资分析技术是保险公司资产负债管理实践非常重要的一个方面。
要求：掌握Markowitz均值方差组合分析理论的基本原理和方法，能够进行基本的组合分析计算。同时还要了解带亏损约束的投资模型和因素分析模型。了解组合理论在保险公司资产负债管理中的应用。
内容：
1．Markowitz模型及其性质
2．带约束的Markowitz模型
3．资产负债的组合模型
4．带亏损约束的投资模型
5．多因素模型
6．组合理论在资产负债管理中的应用
C. 股权投资的风险管理（比例约为10～20）
当前许多的新型储蓄性产品（例如两全保险和年金产品）中往往嵌入了与股权投资收益相连结的保险责任，在对这类产品进行定价、准备金评估和资产负债的整体管理时，需要借鉴股权风险管理方法等方面的知识。
要求：掌握股权资产的风险类型，及其主要的风险对冲原理和方法。掌握期权定价的基本原理，特别是Black-Scholes期权定价公式，以及其他基本的套期保值策略。
内容：
1．股权风险的类型
2．股权资产定价的主要模型
3．期权等衍生工具的基本概念
4．股票期权价格的特征
5．衍生证券定价的一般方法
6．Black-Scholes模型
7．股票指数期权、货币期权和期货期权
8．衍生证券的套期保值策略
D. 利率风险管理（比例约为15～40）
大多数保险公司的投资资产主体为固定收益产品，持有固定收益资产的主要风险是利率风险。同时，许多人寿保险产品中都含有利率敏感的保险责任条款，因此，保险公司资产负债管理中重要的部分就是利率风险的管理。
要求：考生应掌握利率风险的基本概念、常用的利率风险度量和基本的利率模型，熟悉利率风险管理的基本内容和主要的相关技术。
内容：
1. 利率风险的基本描述：
利率风险的基本定义；利率风险的基本度量；利率风险管理的主要内容和方法；利率风险管理在组织架构方面的考虑。
2. 利率风险与免疫理论：
传统的免疫方法：Redington免疫模型；其他度量利率敏感性的方法；利用现代期权定价理论，将Redington模型扩展到对利率敏感的现金流进行分析；改进的Redington模型。
3. 利率期限结构模型：
利率期限结构的概念，确定的利率期限结构模型；随机的利率期限结构模型。
4. 结构化债券组合建模技术：
确定性久期匹配；确定性(现金流)匹配；随机久期匹配；随机（现金流）匹配。
5. 利率风险管理策略的数值方法：
建模的基本框架；基本的资产负债管理（ALM）技术；消极的价值投资策略；盈余预防策略；积极的价值投资策略；盈余保护策略；收益策略。
E. 案例分析（比例约为30～40）
任何先进的管理理念和方法都是建立在良好的应用实践的基础之上，要使得前述的资产负债管理方法和技术真正发挥效应，还需要探索实际操作中的技术路线和途径。这部分的案例分析将资产负债管理理论和一般性方法运用于某个具体的现象或问题，其目标是：一方面能够有效地解决问题、另一方面也会对方法本身的理解和改进有所裨益。
要求：要求考生在掌握以上资产负债管理基本原理的基础上，通过学习保险公司的资产负债管理案例，了解日常的资产负债管理实践活动的主要内容，并的理解资产负债管理相关原则和方法的具体应用。
内容：
1．利率敏感型人寿保险业务的资产负债管理分析。（例如：产品开发、投资政策等整体分析）
2．资产驱动型业务的资产负债管理分析。（例如对不同类型资产投资的影响分析）
3．由监管、税收等外部环境政策的变化而引起的资产负债分析。
4．其它外部环境（经济周期、自然灾害等）或特殊原因（公司自身的特殊经营战略或临时性策略等）而产生的资产负债分析。
F. 资产负债管理在中国的应用（比例约为5～10）
考虑到我国保险业的现实状况和业务特点，这部分考察考生对我国保险业资产负债管理现状的认识，包括可行的资产负债整体管理模式、资产负债管理的组织架构，以及适用的技术手段和具体实践等有关问题。要求考生及时了解我国保险业资产负债管理的状况，并且能够及时了解保险业当前的热点问题，并从资产负债管理的角度进行相关的分析。
内容：
1． 了解：
近一年来我国宏观经济的基本情况。
近一年来保险行业的热点。
近一年来资本市场的发展状况和特点。
近一年来保险业务的主要特点。
近一年来保险公司资金运用的情况和特点。
近一年来保险监管在偿付能力要求、风险管理、资金运用等方面政策的基本情况和变化。
2． 结合上面的背景情况对我国保险公司当前的资产负债管理实践的有关问题进行分析。
参考文献：
1. 《资产负债管理》 中国保险行业协会精算工作委员会组编 2004年 版
2. 《中国寿险业资产负债管理研究》 李秀芳 著 中国社会科学出版社 2002.11
3. 《期权、期货和其它衍生产品》 [美] 约翰·赫尔 原著（第三版） 张陶伟 译 华夏出版社 2000年1月 第1 至14章
4．《中国保险业资产负债建模分析》 戴稳胜著 经济科学出版社 2004年 8月 版
017团体保险
时间：3小时
形式：主观问答题
内容和要求：
本科目是关于团体保险原理和业务实践的课程。通过本科目的学习，考生应该了解团体保险的基本原理、团体保险的类型和特点，明了团体保险在承保、定价及销售模式等方面的特点以及与个人保险的不同，理解团体保险市场的各主要参与者的角色，能够为不同的团体客户设计团体保险计划；了解团体保险业务的分销渠道、团体保险的营销管理、核保风险管理和理赔管理，能够根据承保团体特征和保险计划类型进行成员核保和计划核保，以及做出合适的再保险安排，能够根据团体类型的不同处理理赔信息和设定理赔判决流程；了解管理式医疗的运作原理，了解不同的健康服务提供者和提供者网络的管理，及其对健康保险成本的影响；了解共保的运作原理，了解跨国账户的构成、核算和盈余损失的分摊；了解团体保险产品的开发流程、团体保险产品的定价方法和原理，能够理解不同团体类型和团体特点对产品设计、定价的影响，并能选择合适的方法估计理赔成本和厘定费率；了解团体保险业务的理赔准备金构成及各种评估方法，能够根据不同方法的特点选择合适的理赔准备金评估方法；了解团体保险业务的风险资本、利润、增长的衡量，理解团体保险业务的价值评估方法和原理，能够用价值评估方法对特定业务做评估分析。
形式：主观问答题
内容和要求：
本科目是关于团体保险原理和业务实践的课程。通过本科目的学习，考生应该了解团体保险的基本原理、团体保险的类型和特点，明了团体保险在承保、定价及销售模式等方面的特点以及与个人保险的不同，理解团体保险市场的各主要参与者的角色，能够为不同的团体客户设计团体保险计划；了解团体保险业务的分销渠道、团体保险的营销管理、核保风险管理和理赔管理，能够根据承保团体特征和保险计划类型进行成员核保和计划核保，以及做出合适的再保险安排，能够根据团体类型的不同处理理赔信息和设定理赔判决流程；了解管理式医疗的运作原理，了解不同的健康服务提供者和提供者网络的管理，及其对健康保险成本的影响；了解共保的运作原理，了解跨国账户的构成、核算和盈余损失的分摊；了解团体保险产品的开发流程、团体保险产品的定价方法和原理，能够理解不同团体类型和团体特点对产品设计、定价的影响，并能选择合适的方法估计理赔成本和厘定费率；了解团体保险业务的理赔准备金构成及各种评估方法，能够根据不同方法的特点选择合适的理赔准备金评估方法；了解团体保险业务的风险资本、利润、增长的衡量，理解团体保险业务的价值评估方法和原理，能够用价值评估方法对特定业务做评估分析。
本科目的内容包括：
一、团体保险的基本原理和特点（比例15-25）
1. 团体保险的概念、重要原则和发展历史
2. 团体保险在承保方式、定价方式及销售模式等方面的特点和个人保险的不同之处
3. 团体保险市场的参与者及提供的的特点
（1） 团体保险市场的参与者的类型及特点
A. 团体保险市场的提供者及其优劣
B. 团体保险计划保单持有人的类型及特点
C. 团体保险市场中介人的类型
（2） 各种团体保险的类型和条款特点
A. 我国监管规定对团体保险分类的规定
B. 团体人寿保险的各种类型和条款特点
C. 团体健康保险的各种类型和条款特点
D. 美国团体医疗保险的范围、成本控制方式和条款特点
E. 加拿大团体医疗保险的牙科计划和实力医疗计划的特点
二、团体保险经营管理的原理和特点（比例15-25）
1. 团体保险的营销管理
（1） 市场营销市场规划原理在团体保险分销渠道选择、理想的团体计划的界定和核保人员与精算师采用的技术手段的选择中的应用
（2） 团体保险的各种分销渠道及其优劣和酬金支付方式的不同
2. 团体保险的承保风险管理
（1） 控制团体保险承保风险的方法
（2） 根据承保团体规模和计划类型对新业务承保进行计划核保和成员核保需考虑的因素和相应的要求
（3） 根据承保团体规模和计划类型对续保承保进行计划核保和成员核保需考虑的因素和相应的要求
3. 团体保险的理赔管理
（1） 团体保险索赔控制的必要性和环节
（2） 不同类型的团体保险理赔管理的特点
4. 团体保险进行再保险业务的原因及方式
三、管理式医疗的原理（比例0-10）
1. 管理式医疗的运作原理
2. 健康保险提供者的种类及其作用
3. 健康保险提供者网络的目标、工作水平的衡量标准和方法及建立提供者网络时虑的因素
4. 管理式医疗对团体健康保险成本的影响
四、跨国共保的基本原理（比例0-10）
1. 跨国共保的优点
2. 跨国共保账户的构成、理算、盈余及损失的分摊
3. 跨国主要参加跨国共保体系的实践和面临的问题
五、团体保险定价的原理和特点（比例15-25）
1. 团体保险产品开发过程
（1） 团体保险产品开发过程的基本步骤及各步骤中需要考虑的因素
（2） 以产品为导向方法和以市场为导向方法的产品开发过程的不同
2. 团体保险定价的原理和特点
（1） 团体保险理赔成本估计的原理
A. 团体人寿保险理赔成本估计确定经验费率的方法和对经验费率调整需要考虑的费率因子
B. 团体残疾保险理赔成本估计的原理确定经验费率的方法和对经验费率调整需要考虑的费率因子
C. 团体医疗保险理赔成本估计的方法
（2） 团体保险毛保费计算的原理
A. 团体保险毛保费的构成及确定各定价假设的方法和考虑因素
B. 确定团体保险毛保费的方法和考虑因素
（3） 我国监管规定对团体健康保险产品参数调整的规定
六、团体保险评估的原理和特点（比例15-25）
1. 团体保险准备金的类型及其适用情况
2. 各类团体保险准备金的计提方法
（1） 团体保险未满期保费责任准备金计提的必要性和方法
（2） 团体保险未决赔款准备金的定义、组成部分、计提的考虑因素、方法和我国的监管规定
3. 团体保险经验返还
（1） 团体保险经验返还的概念
（2） 团体保险经验返还的基本原理
（3） 团体保险经验返还的对定价的影响
七、团体保险业务资本、利润和增长的测量及其关系（比例5-15）
1. 团体保险业务资本的衡量方法，风险资本公式的结构、发展以及在团体保险业务中的应用
2. 团体保险业务盈利的衡量方法
3. 团体保险业务增长的衡量方法
4. 团体保险业务资本、盈利和增长的衡量方法之间的联系
参考书目:
1． 《团体保险基础》，钟煦和主编
2． 《团体保险》（第三版），William F. Bluhm等著，傅安平、祁月华等译，南开出版社。章，第二章，第三章节，第五至七章，第八章第五节、第六节，第十四章、第十五章、第十七章、第十八章节，第十九至二十六章，第三十章、第三十四章、第三十五章、第三十六章、第三十九章。
3． 《跨国经验理算》（Mutinational Experience Rating by G C Archibald B.Sc, F.F.A and J Wallace B.Sc. Presented to the Faculty of Actuaries Students’ Society on 3rd December 1979）。见本指南附件：《附件3-2010年度秋季中国精算师资格017参考文献》
关于参考书目的说明：
1、《团体保险》（第三版）主要阐述团体保险原理及美国和加拿大的团体保险实践。考生在学习时应注重基本原理的理解，并结合中国现行的相关法规。对于一些属于美国或加拿大特有的法律、法规和监管体制等内容不作要求。同时对于此书中不属于本大纲所列要求的内容，建议考生在学习时也作为背景材料阅读。
2、由于翻译的问题，同样的专业名词在参考书目1和参考书目2两本书中的表述可能不一致，考生在引用这些专业名词时可以采用任何一本书中的表述（见附录参考书目1和参考书目2的专业名词对照）。
附录：参考书目1和参考书目2的专业名词对照
这里对照列出了两本参考书中部分名词译文，旨在帮助考生理解。
参考书名词译文对照
|
英文名称 |
中文名称 | |
|
参考书1 |
参考书2 | |
|
accidental death & dismemberment（AD&D） |
意外死亡与残疾险 |
意外死亡和肢体断离保险 |
|
actively at work |
实际在职 |
积极地对待自己的工作 |
|
Administration Service Only（ASO） |
单纯管理服务 |
管理服务 |
|
Continuation |
延续 |
继续性 |
|
Contribution |
醵出金 |
醵出额 |
|
Dependant |
被抚养人 |
受抚养者 |
|
Disability |
失能 |
残疾 |
|
disability benefit |
失能给付 |
残疾给付 |
|
disability income |
失能 |
残疾 |
|
disability income insurance |
失能保险 |
残疾保险 |
|
eligibility requirement |
资格要求 |
投保资格要求 |
|
elimination period |
免责期 |
剔除期间 |
|
group long-term disability（GLTD） |
长期团体残疾所得保险 |
团体长期残疾保险 |
|
health maintenance organization（HMO） |
健康维护组织 |
健康组织 |
|
participation rate |
参与率 |
低投保人数比例 |
|
preferred provider organization（PPO） |
供应者组织 |
提供者组织 |
|
stop loss |
损失中止 |
损失停止 |
注：参考书1：《团体保险基础》，钟煦和主编。
参考书2：《团体保险》（第三版），William F. Bluhm等原著，傅安平、祁月华等译，南开出版社。
020 养老金计划精算实务
时间：3小时
形式：客观判断题和主观问答题
内容和要求：
这门课程包括养老金计划简介、养老金计划评估、养老金计划相关法律法规、养老金计划资产负债管理和案例分析五个方面。通过这门课程的学习，考生应掌握目前国内外流行的养老金计划的基本内容和形态，同时要了解法律法规对公司养老金计划的影响，并能运用常见的养老金计划评估方法和资产负债管理技能对公司养老金计划的运作做出建议和评估。
A. 养老金计划简介（比例15～25％）
1. 私人养老金计划的发展
a) 私人养老金计划的发展
b) 老年人面临的经济问题
c) 私人养老金发展的原因
2. 养老金计划的目标
雇主的思考方式和态度
雇主的目标
3. 固定供款额养老金计划和固定受益额养老金计划
背景
法律法规的影响
发展趋势
4. 货币购买养老金计划
a) 计划的特征
b) 供款结构
c) 税法规定
5. 利润分享养老金计划
a) 利润分享养老金计划的定义
b) 税法对有税收优惠养老金计划的规定
c) 计划分配额的税收
d) 计划的终止
6. 储蓄计划
a) 储蓄计划的目标
b) 基本特征
7. 401(k)框架下的现金或延迟支付报酬计划
a) 现金或延迟支付报酬计划(CODA)的优缺点
b) 技术要求
c) 其它因素
8. 固定受益额养老金计划的特征
a) 雇员交费
b) 退休年龄
c) 退休金
d) 通货膨胀对养老金的影响
9. 成本和基金
a) 预期成本和终成本
b) 假设的选择
c) 成本假设
10. 养老金计划的成本预算
a) 养老金计划的预算成本
b) 精算成本评估法
c) 固定供款额养老金计划
d) 低基金标准
e) 雇主交费推断
11. 个人退休计划
a) 一般的资格要求和缴费限额
b) 如何区别各类个人退休帐户(IRA)
c) 个人退休帐户的管理
12. 混合型退休计划
a) 什么是混合型计划？
b) 固定受益额养老金型混合计划
c) 固定供款额养老金型混合计划
d) 下限抵消计划
13. 行政管理人员退休计划
a) 员工退休安全法（ERISA）的要求
b) 行政人员退休计划的目标
c) 计划设计时应该考虑的因素
d) 固定供款额养老金计划和固定受益额养老金计划
e) 与其它的普通计划的协调
f) 计划的一般特征
g) 给付安全性的安排
h) 延期支付报酬
i) 综述
14. 私人养老金的发展趋势
a) 养老金
b) 向私人养老金体系转变的影响
15. 构建养老金体系的基本问题
16. 养老金私有化
a) 智利模式：强制的个人账户
B. 养老金计划评估（比例30～40％）
1. 养老金计划评估综述
a) 评估的目的
b) 评估的过程
c) 资产评估
d) 负债评估
2. 基本概念和给付分配成本法
a) 基本概念
b) 传统单位信用成本方法
c) 含有工资增长比例的给付
d) 预测单位信用成本方法
3. 个体成本分配方法
a) 参加计划时年龄所决定的正常成本方法（均衡数额）
b) 均衡工资比法
c) 参加计划时年龄所决定的正常成本方法（均衡比）
d) 单个平均保险费的成本方法
e) 附加成本
4. 总体成本分配方法
a) 个体总体精算成本方法
b) 总体精算成本方法
c) 冻结初负债成本方法（参加计划时年龄所决定的正常成本方法）
d) 冻结初负债成本方法（到达年龄正常成本）
e) 总体参加计划时年龄所决定的正常成本方法
5. 经验获利和损失
a) 未备基金负债和获利
b) 总经验获利
c) 投资获利
d) 退休获利
e) 脱退获利
f) 工资获利
g) 死亡率获利
6. 计划变动和附加给付
a) 成本方法的变动
b) 退休给付的变动
c) 退休年龄的变动
d) 利率假设的变动
e) 工资增长假设的变动
f) 人口衰减假设的变动
g) 附加给付
h) 雇员缴费
C. 养老金计划相关法律法规（比例15～25％）
1. 养老金法制
a) 美国年金相关法制的发展
b) 其它年金的相关法制
2. 养老金税务
a) 总体内容
b) 供款额税收政策
c) 投资税收政策
d) 养老金给付税收政策
e) 小结
3. 养老金财务报表
a) 金融会计标准 87（FAS 87）
b) 金融会计标准106和107（FAS 106和112）
c) 公司销售.合并和收购时的养老金问题
D. 养老金计划资产负债管理（比例15～25％）
1. 资产分配
a) 资产分配担任的角色
b) 资产组合决定
c) 影响资产分配的关键因素
d) 资产分配的主要步骤
e) 综合的，策略的，战术的和保险的资产分配
f) 投资者的目标和约束
g) 资本市场预测
h) 资产选择技术
i) 动态策略
j) 实施：理论和实际
k) 总结
2. 评估投资组合绩效
a) 监控投资战略和经理技能
b) 投资组合绩效评估的演进
c) 绩效评估的原则
d) 绩效评估的方法
e) 投资绩效评估
f) 不动产策略的评估
g) 投资表现费用
h) 投资表现评估的问题
i) 总结
3. 退休金计划投资概述
a) 退休金计划投资监督的职责
b) 投资工具的类型
c) 退休金计划投资的目标
d) 投资类型
e) 固定收益债券
f) 股权投资
4. 信托
a) 介绍
b) 加拿生注意
c) 何为信托
d) 信托法的基本原则
e) 托管人的职责
f) 为某些投资决定转变责任
5. 保险公司的养老金问题及资产与负债的匹配
a) 收益型合同（GICs）
b) 平稳价值市场
c) 资产负债匹配
d) 财务报告事项
e) 收益型合同中的其他风险
6. 固定供款额计划和固定受益额计划投资策略综述
a) 简介
b) 投资组合说明书评价
7. 养老金投资与公司风险管理
a) 公司风险管理
b) 养老基金的风险管理
c) 养老金风险管理与管理其他成员的财富
d) 金融市场与公司基本商务的风险管理
e) 养老金风险管理方式
f) 相对于负债的管理基金状况
g) 利率敏感性股票组合
h) 资产负债的作用
i) 管理相关于公司经济强度的养老金资产
j) 员工退休安全法与养老金风险管理
k) 小结
E. 案例分析（比例10～20％）
这一部分考察考生根据给出的背景资料及信息进行分析的能力。考生应该可以利用本课程知识点对某一公司的养老金计划做出评估，并对其存在的问题提出建议与解决方案。
参考书目：
1. 《养老金计划精算实务》 中国精算师参考资料
2. John L. Maginn and Donald L. Tuttle, Managing Investment Portfolios, Third Edition, 2007, John Wiley & Sons
3. Everett T. Allen, Jerry S. Rosenbloom, Joseph J. Melone, Jack L. Van Derhei, Pension Planning, Ninth Edition, 2002, McGraw Hill
4. Turner, J. and Watanabe, N., Private Pension Policies in Industrialized Countries, 1995, W.E. Upjohn Institute for Employment
7）通货膨胀和失业。
要求：
考生应掌握宏观经济学基本原理的基础上，熟悉重要的经济模型、假设和政策，了解它们与经济周期和商业周期的相互关系。
二、金融学（比例：40）
金融学部分包括金融理论和金融实务中的基本概念和主要应用。
学习内容：
金融学部分包括金融理论和金融实务中的基本概念和主要应用。
学习内容：
1）货币理论：
货币的基本定义
货币的职能
货币制度
2）利率与风险收益
利息与利率
利率的作用
风险与收益
3）收支与汇率理论
收支平衡表
收支基本理论
汇率基本理论
4）金融市场的主要内容
金融市场概述
货币市场
资本市场
现代金融市场理论
金融市场
5）金融的主要内容
金融简述
商业银行 中央银行 投资银行
保险公司
投资基金
其他金融
6）金融工具
金融资产定价的基本原理
债券
企业证券
衍生产品
7）货币供求理论
货币需求理论和分析
货币供给理论和分析
货币供求的均衡分析
8）金融调节政策和手段
货币政策调控理论
金融监管
要求：
考生应掌握金融理论和金融实务中的基本概念和主要内容。掌握货币、风险与收益和金融资产定价的基本概念和原理，熟悉主要的金融工具的定义与特点，以及金融市场和的组织形态和基本性能，了解基本的金融调节政策。
三、财务会计基础（比例：20）
财务会计基础包括公司（特别是金融）财务会计的基本内容：
三、财务会计基础（比例：20）
财务会计基础包括公司（特别是金融）财务会计的基本内容：
学习内容
1）财务会计的基本理论
1）财务会计的基本理论
财务会计的概念
会计原则
会计循环
2）财务报告制度
资产负债表
利润表
现金流量表
3）资产
现金 存货 投资 固定资产 其他资产
4）负债
负债的基本概念和内容
税的分析
租赁
5）所有者权益
性质
构成
公司治理结构与所有者权益
6）特殊业务的财务处理
外币业务 衍生工具
7）合并会计报表
8）财务报告中的信息披露
9）财务报告分析
要求
考生应掌握公司（特别是金融）财务会计的基本理论和财务报告制度的主要内容，熟悉资产和负债以及所有者权益的主要内容和基本的会计处理方法，了解财务会计对特殊业务的财务处理，以及合并会计报表、财务报告中的信息披露和财务报告分析的内容。
参考书目
1. 《微观经济学》《宏观经济学》蔡继明主编，人民出版社2002年版。
2. 《西方经济学》，高鸿业主编，中国人民
3. 《货币银行学》 易纲 吴有昌 著 上海人民出版社 1999年9月版
4. 《金融》 马君潞 陈平 范小云 科学出版社 2005年9月（可通过网上书店购买，科学出版社也可以直接订购）。
5. 《财务会计》陈信元 主编 姚婕 陆正飞 副主编 高等教育出版社 2003年7月 版
第II部分 中国精算师资格精算师部分
科目012G、013、015、017和020
中国精算师资格精算师部分
科目012G、013、015、017和020
012G 非寿险保险监管与法律法规（7月1日修订，新版本）
时间：3小时
形式：客观判断题和主观问答及案例题
要求：
本课程以2009年新修订《中华人民共和国保险法》为主要依据，并涉及与保险公司经营有关的税法、公司法，涉及保险监督管理部门等相关部门发布的行政规章和规范性文件等方面的知识。同时，本课程还涉及国外保险监管的体系和内容等方面的知识。
通过对《中华人民共和国保险法》和相关法律、法规的学习，要求掌握保险合同法的基本理论，即保险合同法的基本原则、保险合同的订立、保险合同的主体、关系人和辅助人的法律地位及享有和承担的权利和义务、保险合同的内容和形式、保险合同的履行、保险合同的变更、转让和权利义务终止等内容；掌握保险公司的设立形式、条件、程序和终止；熟悉和掌握保险经营规则和保险业的监督管理；熟悉与保险公司经营密切相关的营业税、所得税等税法知识；了解中国非寿险市场的特点，熟悉中国非寿险监管要求。
内容和大纲：
A. 保险法
1． 《中华人民共和国保险法》﹝2009年版﹞
2． 《中华人民共和国海商法》﹝海上保险部分﹞
3． 保险合同的法律关系
4． 可保利益原则
5． 大诚信原则
6． 近因原则与举证责任
7． 损失补偿原则
8． 代位追偿原则
9． 损失分摊原则
10． 再保险
11． 保险监管
B. 民法
1. 中华人民共和国民法通则
2. 基本原则
3. 自然人与法人
4. 民事法律行为和代理
5. 民事权利和民事责任
C. 税法
1． 《中华人民共和国企业所得税法》
2． 税法概论
3． 应纳税所得额
4． 应纳税额
5． 税收优惠
D. 公司法
1． 《中华人民共和国公司法》﹝2005年修订版﹞
2． 公司法概述
3． 公司的设立与组织
4． 股份有限公司的股份发行和转让
5． 公司债券
6． 公司财务、会计
7． 公司合并、分立、增资、减资
8． 公司解散和清算
9． 外国公司的分支
10． 法律责任
E. 道路交通安全法与机动车交通事故责任强制保险条例
1． 《中华人民共和国道路交通安全法》
2． 交通事故处理
3． 法律责任
4． 机动车交通事故责任强制保险条例
F. 中国非寿险市场
1． 非寿险公司
2． 中国非寿险市场结构
3． 中国非寿险监管体系的发展
G. 保监会、财政部、高法近年出台的重要法规、规章和规范性文件
1． 《保险公司管理规定》（保监会令[2009]1号）
2． 《保险公司偿付能力管理规定》（保监会令[2008]1号）
3． 《企业会计准则（2006）》
4． 《关于进一步加强财产保险公司精算工作的通知》（保监产险[2004]145号）
5． 《财产保险条款和保险费率管理办法》（保监发[2005]109号）
6． 其它：参见以下必读的法律条文、行政法规、部门规章与规范性文件
参考书目:
《保险法原理》陈欣\王国军编著 北京出版社 2006年版。。
必读的法律、行政法规、部门规章与规范性文件：
1．《中华人民共和国保险法》(2009年修订版)
2．《中华人民共和国海商法》（海上保险部分）
3．《中华人民共和国民法通则》
4．《中华人民共和国合同法》
5 《中华人民共和国公司法》
6．《中华人民共和国企业所得税法》
7．《中华人民共和国道路交通安全法》
8．《保险公司管理规定》（保监会令[2009]1号）
9．《保险公司偿付能力管理规定》（保监会令[2008]1号）
10 《企业会计准则——基本准则（2006）》
11． 《中华人民共和国外资保险公司管理条例》（国务院令第336号）
12 《保险基金管理办法》（保监会令[2008]2号）
13．《再保险业务管理规定》（保监会令[2010]8号）
14．《财产保险公司保险条款和保险费率管理办法》（保监会令[2010]3号）
15．《关于加强保险公司应收保费管理有关事项的通知》（保监发〔2008〕53号）
16． 《关于加强机动车交通事故责任强制保险业务核算管理的通知》（保监发〔2007〕45号）
17．《关于进一步加强大型商业保险及各类投标业务管理的通知》（保监发〔2007〕43号）
18． 《关于规范财产保险公司电话营销专用产品开发和管理的通知》（保监发〔2007〕32号）
19．《关于规范非车险业务有关问题的通知》（保监产险〔2007〕400号）
20．《关于加强资产管理能力建设的通知》（保监发〔2009〕40号）
21．《基础设施债权投资计划产品设立指引》（保监发〔2009〕41号）
22．《关于增加保险债券投资品种的通知》（保监发〔2009〕42号）
23．《关于保险资金投资基础设施债权投资计划的通知》（保监发〔2009〕43号）
24．《关于规范保险股票投资业务的通知》（保监发〔2009〕45号）
25. 《保险公司信息披露管理办法》（保监发〔2010〕7号）
26. 《保险公司股权管理办法》（保监发〔2010〕6号）
27. 《保险公司财务负责人任职资格管理规定》(保监会令2008年第4号)
注:上述27个法律法规的电子版文件请参看本指南的附件:《附件2-2010年度秋季中国精算师资格012G参考文献》
013个人寿险与年金精算实务
时间：4小时
形式：主观问答题
要求和内容：
要求：
考生应了解各种寿险营销渠道的特点，代理人的薪酬结构及其成本的核算。理解寿险与年金产品的开发过程、发展趋势及其特性，掌握分红保险和投资连结保险的要素。熟悉如何建立个人寿险与年金产品的经验假设，定价模型的运用以及定价实务。理解再保险的作用，资产负债模型，风险管理等财务模型和方法。理解偿付能力准备金的概念，基于收益的准备金方法和基于价值的财务评估方法，掌握责任准备金等负债科目的精算审核及现金流分析方法。熟悉精算实务方面的有关法规。
考生不必拘泥和局限于书本上的知识，应该对具体的精算实务融会贯通。
内容：
A. 寿险营销渠道（比例约为5～15）
1. 传统的销售系统
2. 非传统的销售系统
3. 银行保险
B. 个人寿险与年金产品（比例约为15～40）
1. 产品开发过程及产品的演变发展趋势
2. 寿险与年金产品：定期寿险，寿险，变额寿险，生存保险，延期年金，变额延期年金
3. 分红保险，红利的来源、确定及演示
4. 投资连结保险及其演示
C. 产品定价（比例约为10～35）
1. 死亡率、失效率、利率及费用假设
2. 优良体核保及次标准体风险的额外保险费
3. 失能豁免保费利益的毛保费
4. 再保险
5. 利润的度量及分析
D. 财务与模型（比例约为10～35）
1. 负债模型、资产/负债模型及资产/负债匹配
2. 随机死亡率及随机利率，负债的随机模型，资产的随机模型
3. 风险管理、收益管理及资本管理
4. 财务再保险及内含价值
E. 负债评估（比例约为10～40）
1. 基于偿付能力的准备金
2. 基于收益的准备金
3. 基于价值的财务评估
4. 责任准备金及其他年报负债科目的精算审核
5. 现金流分析方法
F. 有关精算实务的法规（比例约为5～20）
1. 精算规定，人身保险新型产品精算规定
2. 保险公司偿付能力额度及监管指标
3. 其他相关规定
参考书目：
《个人寿险与年金精算实务》 李达安主编
《保险规章制度汇编()》 中国保险监督管理委员会编
《关于印发投资连结保险、保险精算规定的通知》（保监寿险[2007]335号）
015资产负债管理
时间：3小时
形式：主观问答题
本科目是中国精算师资格阶段的课程，在学习本课程前，考生应具备财务管理和投资方面的基础知识。
形式包括计算题和问答题，并辅以2-3个综合性的案例分析题目。
本课程包括：资产负债管理基础、投资理论、股权投资的风险管理、利率风险管理、案例分析和资产负债管理在中国的应用六个方面。通过这门课程的学习，考生应掌握资产负债管理的基本理论与应用的框架，熟悉资产负债管理的主要方法和主要工具的特点。在掌握了利率风险管理和资产负债匹配基本原理和方法的基础上，能够对建立适于公司经营特点的资产负债管理体系和模式提出可行的建议。
考生应了解如何从资产负债管理的角度来分析和支持保险公司的产品开发、负债评估和资金运用活动。同时，了解资产负债管理在保险公司整体风险管理和投资中的地位和作用，以便能够综合运用本课程中的理论与方法进行案例分析。考生应对我国当前的保险公司资产负债管理状况有所了解，并结合所处的宏观经济环境、保险经营环境和监管环境积极的思考我国保险公司在资产负债管理方面的特点和问题，将资产负债管理的基本原理充分和有效地应用于我国的保险经营实践。
A. 资产负债管理基础（比例约为10～30）
资产负债管理是商业经营管理实践活动的一个重要组成部分，企业进行资产负债管理的终目的是协调企业的资产和负债，以实现预期的经营目标。从狭义上看，资产负债管理可理解为金融对其资产负债中存在的某些风险所采取的一系列套期保值策略。从广义上看，资产负债管理是一项长期持续的日常性管理工作，它包括针对企业的资产和负债本身所进行的定量分析和设计以及所采取的相应管理措施，以及对上述措施实施的跟踪监测和检查过程。这一系列管理活动的终目的是在满足可接受的风险程度和一定的约束条件下，企业能够顺利实现既定的财务目标。其中的风险可接受程度和具体财务目标对每个企业而言都是不同的，企业将根据自身的情况而量身定制。特别地，当企业的资金运用是以满足负债的需求为基本原则时，则资产负债管理就相当于的财务管理过程，因此成为企业经营中一个至关重要的组成部分。
要求：掌握资产负债管理的基本概念，及其在企业经营活动中的地位和作用，了解不同业务（公司）中的资产负债管理体系，以及现代金融理论在资产负债管理中的基本应用。
内容：
1. 资产负债管理基础：
寿险公司的风险状况；资产负债管理的基本原则；利率风险的概念；股权投资的市场风险；资产负债管理的方法；传统方法/现代方法；保险行业中使用的衍生工具；监管和评级方面的考虑；资产负债管理的实务特点；资产负债管理的挑战和机遇。
2. 从资产负债管理的角度考虑保险公司的投资策略：
投资风险的类型；投资的监管环境；投资策略；资产负债管理过程；主要寿险产品的保险负债分析；主要年金产品的保险负债分析；养老金体系的负债和投资策略分析；竞争环境和组织因素。
3. 现代金融理论在保险公司资产负债管理中的应用：
保险负债的风险特性在投资管理中的重要性；保险负债的市场价值；传统的免疫方法；期权定价理论；资产组合保险；动态资产配置；债务期权的定价理论；衍生产品和其他套期保值工具。
B. 投资理论（比例约为10～20）
资金运用是资产负债管理中必不可少的一个重要环节，无论资产负债管理的初动力是来自资产方还是负债方，大多数情况下的终管理行为都会落实在投资策略或公司的资产配置上。因此，了解现代金融投资理论、掌握必要的投资分析技术是保险公司资产负债管理实践非常重要的一个方面。
要求：掌握Markowitz均值方差组合分析理论的基本原理和方法，能够进行基本的组合分析计算。同时还要了解带亏损约束的投资模型和因素分析模型。了解组合理论在保险公司资产负债管理中的应用。
内容：
1．Markowitz模型及其性质
2．带约束的Markowitz模型
3．资产负债的组合模型
4．带亏损约束的投资模型
5．多因素模型
6．组合理论在资产负债管理中的应用
C. 股权投资的风险管理（比例约为10～20）
当前许多的新型储蓄性产品（例如两全保险和年金产品）中往往嵌入了与股权投资收益相连结的保险责任，在对这类产品进行定价、准备金评估和资产负债的整体管理时，需要借鉴股权风险管理方法等方面的知识。
要求：掌握股权资产的风险类型，及其主要的风险对冲原理和方法。掌握期权定价的基本原理，特别是Black-Scholes期权定价公式，以及其他基本的套期保值策略。
内容：
1．股权风险的类型
2．股权资产定价的主要模型
3．期权等衍生工具的基本概念
4．股票期权价格的特征
5．衍生证券定价的一般方法
6．Black-Scholes模型
7．股票指数期权、货币期权和期货期权
8．衍生证券的套期保值策略
D. 利率风险管理（比例约为15～40）
大多数保险公司的投资资产主体为固定收益产品，持有固定收益资产的主要风险是利率风险。同时，许多人寿保险产品中都含有利率敏感的保险责任条款，因此，保险公司资产负债管理中重要的部分就是利率风险的管理。
要求：考生应掌握利率风险的基本概念、常用的利率风险度量和基本的利率模型，熟悉利率风险管理的基本内容和主要的相关技术。
内容：
1. 利率风险的基本描述：
利率风险的基本定义；利率风险的基本度量；利率风险管理的主要内容和方法；利率风险管理在组织架构方面的考虑。
2. 利率风险与免疫理论：
传统的免疫方法：Redington免疫模型；其他度量利率敏感性的方法；利用现代期权定价理论，将Redington模型扩展到对利率敏感的现金流进行分析；改进的Redington模型。
3. 利率期限结构模型：
利率期限结构的概念，确定的利率期限结构模型；随机的利率期限结构模型。
4. 结构化债券组合建模技术：
确定性久期匹配；确定性(现金流)匹配；随机久期匹配；随机（现金流）匹配。
5. 利率风险管理策略的数值方法：
建模的基本框架；基本的资产负债管理（ALM）技术；消极的价值投资策略；盈余预防策略；积极的价值投资策略；盈余保护策略；收益策略。
E. 案例分析（比例约为30～40）
任何先进的管理理念和方法都是建立在良好的应用实践的基础之上，要使得前述的资产负债管理方法和技术真正发挥效应，还需要探索实际操作中的技术路线和途径。这部分的案例分析将资产负债管理理论和一般性方法运用于某个具体的现象或问题，其目标是：一方面能够有效地解决问题、另一方面也会对方法本身的理解和改进有所裨益。
要求：要求考生在掌握以上资产负债管理基本原理的基础上，通过学习保险公司的资产负债管理案例，了解日常的资产负债管理实践活动的主要内容，并的理解资产负债管理相关原则和方法的具体应用。
内容：
1．利率敏感型人寿保险业务的资产负债管理分析。（例如：产品开发、投资政策等整体分析）
2．资产驱动型业务的资产负债管理分析。（例如对不同类型资产投资的影响分析）
3．由监管、税收等外部环境政策的变化而引起的资产负债分析。
4．其它外部环境（经济周期、自然灾害等）或特殊原因（公司自身的特殊经营战略或临时性策略等）而产生的资产负债分析。
F. 资产负债管理在中国的应用（比例约为5～10）
考虑到我国保险业的现实状况和业务特点，这部分考察考生对我国保险业资产负债管理现状的认识，包括可行的资产负债整体管理模式、资产负债管理的组织架构，以及适用的技术手段和具体实践等有关问题。要求考生及时了解我国保险业资产负债管理的状况，并且能够及时了解保险业当前的热点问题，并从资产负债管理的角度进行相关的分析。
内容：
1． 了解：
近一年来我国宏观经济的基本情况。
近一年来保险行业的热点。
近一年来资本市场的发展状况和特点。
近一年来保险业务的主要特点。
近一年来保险公司资金运用的情况和特点。
近一年来保险监管在偿付能力要求、风险管理、资金运用等方面政策的基本情况和变化。
2． 结合上面的背景情况对我国保险公司当前的资产负债管理实践的有关问题进行分析。
参考文献：
1. 《资产负债管理》 中国保险行业协会精算工作委员会组编 2004年 版
2. 《中国寿险业资产负债管理研究》 李秀芳 著 中国社会科学出版社 2002.11
3. 《期权、期货和其它衍生产品》 [美] 约翰·赫尔 原著（第三版） 张陶伟 译 华夏出版社 2000年1月 第1 至14章
4．《中国保险业资产负债建模分析》 戴稳胜著 经济科学出版社 2004年 8月 版
017团体保险
时间：3小时
形式：主观问答题
内容和要求：
本科目是关于团体保险原理和业务实践的课程。通过本科目的学习，考生应该了解团体保险的基本原理、团体保险的类型和特点，明了团体保险在承保、定价及销售模式等方面的特点以及与个人保险的不同，理解团体保险市场的各主要参与者的角色，能够为不同的团体客户设计团体保险计划；了解团体保险业务的分销渠道、团体保险的营销管理、核保风险管理和理赔管理，能够根据承保团体特征和保险计划类型进行成员核保和计划核保，以及做出合适的再保险安排，能够根据团体类型的不同处理理赔信息和设定理赔判决流程；了解管理式医疗的运作原理，了解不同的健康服务提供者和提供者网络的管理，及其对健康保险成本的影响；了解共保的运作原理，了解跨国账户的构成、核算和盈余损失的分摊；了解团体保险产品的开发流程、团体保险产品的定价方法和原理，能够理解不同团体类型和团体特点对产品设计、定价的影响，并能选择合适的方法估计理赔成本和厘定费率；了解团体保险业务的理赔准备金构成及各种评估方法，能够根据不同方法的特点选择合适的理赔准备金评估方法；了解团体保险业务的风险资本、利润、增长的衡量，理解团体保险业务的价值评估方法和原理，能够用价值评估方法对特定业务做评估分析。
形式：主观问答题
内容和要求：
本科目是关于团体保险原理和业务实践的课程。通过本科目的学习，考生应该了解团体保险的基本原理、团体保险的类型和特点，明了团体保险在承保、定价及销售模式等方面的特点以及与个人保险的不同，理解团体保险市场的各主要参与者的角色，能够为不同的团体客户设计团体保险计划；了解团体保险业务的分销渠道、团体保险的营销管理、核保风险管理和理赔管理，能够根据承保团体特征和保险计划类型进行成员核保和计划核保，以及做出合适的再保险安排，能够根据团体类型的不同处理理赔信息和设定理赔判决流程；了解管理式医疗的运作原理，了解不同的健康服务提供者和提供者网络的管理，及其对健康保险成本的影响；了解共保的运作原理，了解跨国账户的构成、核算和盈余损失的分摊；了解团体保险产品的开发流程、团体保险产品的定价方法和原理，能够理解不同团体类型和团体特点对产品设计、定价的影响，并能选择合适的方法估计理赔成本和厘定费率；了解团体保险业务的理赔准备金构成及各种评估方法，能够根据不同方法的特点选择合适的理赔准备金评估方法；了解团体保险业务的风险资本、利润、增长的衡量，理解团体保险业务的价值评估方法和原理，能够用价值评估方法对特定业务做评估分析。
本科目的内容包括：
一、团体保险的基本原理和特点（比例15-25）
1. 团体保险的概念、重要原则和发展历史
2. 团体保险在承保方式、定价方式及销售模式等方面的特点和个人保险的不同之处
3. 团体保险市场的参与者及提供的的特点
（1） 团体保险市场的参与者的类型及特点
A. 团体保险市场的提供者及其优劣
B. 团体保险计划保单持有人的类型及特点
C. 团体保险市场中介人的类型
（2） 各种团体保险的类型和条款特点
A. 我国监管规定对团体保险分类的规定
B. 团体人寿保险的各种类型和条款特点
C. 团体健康保险的各种类型和条款特点
D. 美国团体医疗保险的范围、成本控制方式和条款特点
E. 加拿大团体医疗保险的牙科计划和实力医疗计划的特点
二、团体保险经营管理的原理和特点（比例15-25）
1. 团体保险的营销管理
（1） 市场营销市场规划原理在团体保险分销渠道选择、理想的团体计划的界定和核保人员与精算师采用的技术手段的选择中的应用
（2） 团体保险的各种分销渠道及其优劣和酬金支付方式的不同
2. 团体保险的承保风险管理
（1） 控制团体保险承保风险的方法
（2） 根据承保团体规模和计划类型对新业务承保进行计划核保和成员核保需考虑的因素和相应的要求
（3） 根据承保团体规模和计划类型对续保承保进行计划核保和成员核保需考虑的因素和相应的要求
3. 团体保险的理赔管理
（1） 团体保险索赔控制的必要性和环节
（2） 不同类型的团体保险理赔管理的特点
4. 团体保险进行再保险业务的原因及方式
三、管理式医疗的原理（比例0-10）
1. 管理式医疗的运作原理
2. 健康保险提供者的种类及其作用
3. 健康保险提供者网络的目标、工作水平的衡量标准和方法及建立提供者网络时虑的因素
4. 管理式医疗对团体健康保险成本的影响
四、跨国共保的基本原理（比例0-10）
1. 跨国共保的优点
2. 跨国共保账户的构成、理算、盈余及损失的分摊
3. 跨国主要参加跨国共保体系的实践和面临的问题
五、团体保险定价的原理和特点（比例15-25）
1. 团体保险产品开发过程
（1） 团体保险产品开发过程的基本步骤及各步骤中需要考虑的因素
（2） 以产品为导向方法和以市场为导向方法的产品开发过程的不同
2. 团体保险定价的原理和特点
（1） 团体保险理赔成本估计的原理
A. 团体人寿保险理赔成本估计确定经验费率的方法和对经验费率调整需要考虑的费率因子
B. 团体残疾保险理赔成本估计的原理确定经验费率的方法和对经验费率调整需要考虑的费率因子
C. 团体医疗保险理赔成本估计的方法
（2） 团体保险毛保费计算的原理
A. 团体保险毛保费的构成及确定各定价假设的方法和考虑因素
B. 确定团体保险毛保费的方法和考虑因素
（3） 我国监管规定对团体健康保险产品参数调整的规定
六、团体保险评估的原理和特点（比例15-25）
1. 团体保险准备金的类型及其适用情况
2. 各类团体保险准备金的计提方法
（1） 团体保险未满期保费责任准备金计提的必要性和方法
（2） 团体保险未决赔款准备金的定义、组成部分、计提的考虑因素、方法和我国的监管规定
3. 团体保险经验返还
（1） 团体保险经验返还的概念
（2） 团体保险经验返还的基本原理
（3） 团体保险经验返还的对定价的影响
七、团体保险业务资本、利润和增长的测量及其关系（比例5-15）
1. 团体保险业务资本的衡量方法，风险资本公式的结构、发展以及在团体保险业务中的应用
2. 团体保险业务盈利的衡量方法
3. 团体保险业务增长的衡量方法
4. 团体保险业务资本、盈利和增长的衡量方法之间的联系
参考书目:
1． 《团体保险基础》，钟煦和主编
2． 《团体保险》（第三版），William F. Bluhm等著，傅安平、祁月华等译，南开出版社。章，第二章，第三章节，第五至七章，第八章第五节、第六节，第十四章、第十五章、第十七章、第十八章节，第十九至二十六章，第三十章、第三十四章、第三十五章、第三十六章、第三十九章。
3． 《跨国经验理算》（Mutinational Experience Rating by G C Archibald B.Sc, F.F.A and J Wallace B.Sc. Presented to the Faculty of Actuaries Students’ Society on 3rd December 1979）。见本指南附件：《附件3-2010年度秋季中国精算师资格017参考文献》
关于参考书目的说明：
1、《团体保险》（第三版）主要阐述团体保险原理及美国和加拿大的团体保险实践。考生在学习时应注重基本原理的理解，并结合中国现行的相关法规。对于一些属于美国或加拿大特有的法律、法规和监管体制等内容不作要求。同时对于此书中不属于本大纲所列要求的内容，建议考生在学习时也作为背景材料阅读。
2、由于翻译的问题，同样的专业名词在参考书目1和参考书目2两本书中的表述可能不一致，考生在引用这些专业名词时可以采用任何一本书中的表述（见附录参考书目1和参考书目2的专业名词对照）。
附录：参考书目1和参考书目2的专业名词对照
这里对照列出了两本参考书中部分名词译文，旨在帮助考生理解。
参考书名词译文对照
|
英文名称 |
中文名称 | |
|
参考书1 |
参考书2 | |
|
accidental death & dismemberment（AD&D） |
意外死亡与残疾险 |
意外死亡和肢体断离保险 |
|
actively at work |
实际在职 |
积极地对待自己的工作 |
|
Administration Service Only（ASO） |
单纯管理服务 |
管理服务 |
|
Continuation |
延续 |
继续性 |
|
Contribution |
醵出金 |
醵出额 |
|
Dependant |
被抚养人 |
受抚养者 |
|
Disability |
失能 |
残疾 |
|
disability benefit |
失能给付 |
残疾给付 |
|
disability income |
失能 |
残疾 |
|
disability income insurance |
失能保险 |
残疾保险 |
|
eligibility requirement |
资格要求 |
投保资格要求 |
|
elimination period |
免责期 |
剔除期间 |
|
group long-term disability（GLTD） |
长期团体残疾所得保险 |
团体长期残疾保险 |
|
health maintenance organization（HMO） |
健康维护组织 |
健康组织 |
|
participation rate |
参与率 |
低投保人数比例 |
|
preferred provider organization（PPO） |
供应者组织 |
提供者组织 |
|
stop loss |
损失中止 |
损失停止 |
注：参考书1：《团体保险基础》，钟煦和主编。
参考书2：《团体保险》（第三版），William F. Bluhm等原著，傅安平、祁月华等译，南开出版社。
020 养老金计划精算实务
时间：3小时
形式：客观判断题和主观问答题
内容和要求：
这门课程包括养老金计划简介、养老金计划评估、养老金计划相关法律法规、养老金计划资产负债管理和案例分析五个方面。通过这门课程的学习，考生应掌握目前国内外流行的养老金计划的基本内容和形态，同时要了解法律法规对公司养老金计划的影响，并能运用常见的养老金计划评估方法和资产负债管理技能对公司养老金计划的运作做出建议和评估。
A. 养老金计划简介（比例15～25％）
1. 私人养老金计划的发展
a) 私人养老金计划的发展
b) 老年人面临的经济问题
c) 私人养老金发展的原因
2. 养老金计划的目标
雇主的思考方式和态度
雇主的目标
3. 固定供款额养老金计划和固定受益额养老金计划
背景
法律法规的影响
发展趋势
4. 货币购买养老金计划
a) 计划的特征
b) 供款结构
c) 税法规定
5. 利润分享养老金计划
a) 利润分享养老金计划的定义
b) 税法对有税收优惠养老金计划的规定
c) 计划分配额的税收
d) 计划的终止
6. 储蓄计划
a) 储蓄计划的目标
b) 基本特征
7. 401(k)框架下的现金或延迟支付报酬计划
a) 现金或延迟支付报酬计划(CODA)的优缺点
b) 技术要求
c) 其它因素
8. 固定受益额养老金计划的特征
a) 雇员交费
b) 退休年龄
c) 退休金
d) 通货膨胀对养老金的影响
9. 成本和基金
a) 预期成本和终成本
b) 假设的选择
c) 成本假设
10. 养老金计划的成本预算
a) 养老金计划的预算成本
b) 精算成本评估法
c) 固定供款额养老金计划
d) 低基金标准
e) 雇主交费推断
11. 个人退休计划
a) 一般的资格要求和缴费限额
b) 如何区别各类个人退休帐户(IRA)
c) 个人退休帐户的管理
12. 混合型退休计划
a) 什么是混合型计划？
b) 固定受益额养老金型混合计划
c) 固定供款额养老金型混合计划
d) 下限抵消计划
13. 行政管理人员退休计划
a) 员工退休安全法（ERISA）的要求
b) 行政人员退休计划的目标
c) 计划设计时应该考虑的因素
d) 固定供款额养老金计划和固定受益额养老金计划
e) 与其它的普通计划的协调
f) 计划的一般特征
g) 给付安全性的安排
h) 延期支付报酬
i) 综述
14. 私人养老金的发展趋势
a) 养老金
b) 向私人养老金体系转变的影响
15. 构建养老金体系的基本问题
16. 养老金私有化
a) 智利模式：强制的个人账户
B. 养老金计划评估（比例30～40％）
1. 养老金计划评估综述
a) 评估的目的
b) 评估的过程
c) 资产评估
d) 负债评估
2. 基本概念和给付分配成本法
a) 基本概念
b) 传统单位信用成本方法
c) 含有工资增长比例的给付
d) 预测单位信用成本方法
3. 个体成本分配方法
a) 参加计划时年龄所决定的正常成本方法（均衡数额）
b) 均衡工资比法
c) 参加计划时年龄所决定的正常成本方法（均衡比）
d) 单个平均保险费的成本方法
e) 附加成本
4. 总体成本分配方法
a) 个体总体精算成本方法
b) 总体精算成本方法
c) 冻结初负债成本方法（参加计划时年龄所决定的正常成本方法）
d) 冻结初负债成本方法（到达年龄正常成本）
e) 总体参加计划时年龄所决定的正常成本方法
5. 经验获利和损失
a) 未备基金负债和获利
b) 总经验获利
c) 投资获利
d) 退休获利
e) 脱退获利
f) 工资获利
g) 死亡率获利
6. 计划变动和附加给付
a) 成本方法的变动
b) 退休给付的变动
c) 退休年龄的变动
d) 利率假设的变动
e) 工资增长假设的变动
f) 人口衰减假设的变动
g) 附加给付
h) 雇员缴费
C. 养老金计划相关法律法规（比例15～25％）
1. 养老金法制
a) 美国年金相关法制的发展
b) 其它年金的相关法制
2. 养老金税务
a) 总体内容
b) 供款额税收政策
c) 投资税收政策
d) 养老金给付税收政策
e) 小结
3. 养老金财务报表
a) 金融会计标准 87（FAS 87）
b) 金融会计标准106和107（FAS 106和112）
c) 公司销售.合并和收购时的养老金问题
D. 养老金计划资产负债管理（比例15～25％）
1. 资产分配
a) 资产分配担任的角色
b) 资产组合决定
c) 影响资产分配的关键因素
d) 资产分配的主要步骤
e) 综合的，策略的，战术的和保险的资产分配
f) 投资者的目标和约束
g) 资本市场预测
h) 资产选择技术
i) 动态策略
j) 实施：理论和实际
k) 总结
2. 评估投资组合绩效
a) 监控投资战略和经理技能
b) 投资组合绩效评估的演进
c) 绩效评估的原则
d) 绩效评估的方法
e) 投资绩效评估
f) 不动产策略的评估
g) 投资表现费用
h) 投资表现评估的问题
i) 总结
3. 退休金计划投资概述
a) 退休金计划投资监督的职责
b) 投资工具的类型
c) 退休金计划投资的目标
d) 投资类型
e) 固定收益债券
f) 股权投资
4. 信托
a) 介绍
b) 加拿生注意
c) 何为信托
d) 信托法的基本原则
e) 托管人的职责
f) 为某些投资决定转变责任
5. 保险公司的养老金问题及资产与负债的匹配
a) 收益型合同（GICs）
b) 平稳价值市场
c) 资产负债匹配
d) 财务报告事项
e) 收益型合同中的其他风险
6. 固定供款额计划和固定受益额计划投资策略综述
a) 简介
b) 投资组合说明书评价
7. 养老金投资与公司风险管理
a) 公司风险管理
b) 养老基金的风险管理
c) 养老金风险管理与管理其他成员的财富
d) 金融市场与公司基本商务的风险管理
e) 养老金风险管理方式
f) 相对于负债的管理基金状况
g) 利率敏感性股票组合
h) 资产负债的作用
i) 管理相关于公司经济强度的养老金资产
j) 员工退休安全法与养老金风险管理
k) 小结
E. 案例分析（比例10～20％）
这一部分考察考生根据给出的背景资料及信息进行分析的能力。考生应该可以利用本课程知识点对某一公司的养老金计划做出评估，并对其存在的问题提出建议与解决方案。
参考书目：
1. 《养老金计划精算实务》 中国精算师参考资料
2. John L. Maginn and Donald L. Tuttle, Managing Investment Portfolios, Third Edition, 2007, John Wiley & Sons
3. Everett T. Allen, Jerry S. Rosenbloom, Joseph J. Melone, Jack L. Van Derhei, Pension Planning, Ninth Edition, 2002, McGraw Hill
4. Turner, J. and Watanabe, N., Private Pension Policies in Industrialized Countries, 1995, W.E. Upjohn Institute for Employment
